Parasol ochroni inwestorów przed szybką zapłatą podatków

Mateusz Ostrowski
Analityk rynku produktów bankowych
rozwiń więcej
Inwestowanie w fundusze parasolowe to sposób na zapłatę mniejszego podatku od oszczędności, a co za tym idzie - osiągnięcie większych zysków.

 

Już od prawie sześciu lat musimy dzielić się z fiskusem zyskami z oszczędności. Od 1 grudnia 2001 r. obowiązuje podatek od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki). Od kilku lat instytucje finansowe oferują również produkty, które pozwalają uciec przed opodatkowaniem oszczędności. Najpierw były antypodatkowe lokaty, potem inwestycyjne polisy zwolnione z podatku. Najmłodszym pomysłem są fundusze parasolowe.

Jak to działa? Towarzystwa zakładają fundusz, w ramach którego funkcjonuje kilka subfunduszy o różnych strategiach. Strategie odpowiadają tradycyjnym funduszom akcji, obligacji czy stabilnego wzrostu. Jednak one same nie mają osobowości prawnej, ma ją jedynie fundusz parasolowy. Dzięki takiemu rozwiązaniu - przenosząc pieniądze pomiędzy subfunduszami - nie płacimy podatku od zysków z inwestycji. Jest on pobierany dopiero przy wypłacie pieniędzy z całego funduszu.

Z fiskusem - tak czy owak - musimy się więc podzielić, ale im później to zrobimy, tym dłużej pieniądze będą pracować na nasz rachunek.

Wyobraźmy sobie, że inwestujemy 10 tysięcy złotych na 10 lat i spodziewamy się wysokiej stopy zwrotu (na poziomie 10 proc.). To będzie jednak wymagało wyczucia giełdowych rytmów, i by się do nich dostosować, przynajmniej raz do roku będziemy przerzucać pieniądze między agresywnymi i bezpiecznymi funduszami. W przypadku tradycyjnych funduszy - co roku zapłacimy podatek. Na koniec inwestycji zostanie nam ok. 22,5 tys. zł. Jeśli te konwersje będą wykonywane pod parasolem, podatek zapłacimy tylko raz - na koniec inwestycji. W tym przypadku stan rachunku po 10 latach inwestycji wyniesie 24 tys. zł (zysk z używania parasola sięga 1,5 tys. zł).

Trzeba jednak pamiętać o drugiej stronie medalu. Możliwość konwersji bez płacenia podatku może zachęcać klientów do zbyt częstych zmian. W inwestycjach giełdowych - oprócz wyczucia koniunktury - ważna jest też konsekwencja i nieuleganie emocjom. Klient zwykłego funduszu, który nie ma podatkowej zachęty do zmiany strategii, może przeczekać gorszy okres na giełdzie bez żadnych ruchów i ostatecznie osiągnąć zysk, jakiego oczekiwał. Z kolei dokonując konwersji w funduszu parasolowym, można podjąć złe decyzje, co negatywnie odbije się na wyniku inwestycji. Fundusze parasolowe to użyteczne rozwiązanie, ale trzeba pamiętać, że z ich możliwości należy korzystać w racjonalny sposób.


Kliknij aby zobaczyć ilustrację.
Fundusze parasolowe w Polsce


MATEUSZ OSTROWSKI

analityk w Open Finance


Podstawa prawna

- Ustawa z 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 28 czerwca 2004 r. nr 146, poz. 1546 z późn. zm.).

Infor.pl
Rekordowe dodatki z ZUS niezależnie od stażu pracy. Te roczniki dostaną ponad kilka tysięcy złotych
11 maja 2025

Jest ich w Polsce coraz więcej. Rośnie w siłę armia stulatków. Dowodzą tego, najnowsze statystyki Zakładu Ubezpieczeń Społecznych. Ci, którzy dożywają tak sędziwego wieku, otrzymują specjalne, comiesięczne, honorowe świadczenie, niezależnie od tego czy mają rentę czy też emeryturę.

Rewolucja w płacy minimalnej i zwrot o 180 stopni: pracodawcy nadal będą mogli ustalać wynagrodzenie zasadnicze poniżej najniższej krajowej, a tysiące pracowników nie otrzyma zapowiadanych podwyżek od 1 stycznia 2026 r.
11 maja 2025

W rządzie, od sierpnia zeszłego roku, trwają prace nad projektem ustawy o minimalnym wynagrodzeniu za pracę (numer w wykazie prac legislacyjnych Rady Ministrów: UC62), w którym – w ostatnim czasie, w związku z uwagami do projektu zgłoszonymi podczas uzgodnień międzyresortowych – zostały wprowadzone istotne zmiany. Pierwotnie – projekt zakładał, że płaca minimalna ma zostać zrównana z wynagrodzeniem zasadniczym, a tym samym – dodatki do wynagrodzenia miały stać się prawdziwymi dodatkami, a nie elementami pozwalającymi pracodawcom na ustalanie wynagrodzenia zasadniczego poniżej najniższej krajowej. Z ostatecznego tekstu projektu ustawy, który został przyjęty przez Komitet do Spraw Europejskich wynika jednak, że tak się nie stanie, a bynajmniej – nie od 1 stycznia 2026 r.

Bankowe konta Polaków pod lupę skarbówki. Chodzi o ten jeden dokument. Trzeba płacić gigantyczne kary
11 maja 2025

Na tym świecie pewne są tylko śmierć i podatki, mawiał uczony i polityk amerykański Benjamin Franklin. Do końca kwietnia mieliśmy czas na złożenie PIT-ów. Teraz skarbówka zabrała się za ich sprawdzanie. Czy zwolniona z podatku darowizna przekazana na przykład przez rodziców dzieciom może się skończyć kłopotami ze skarbówką? Okazuje się, że tak. Bo fiskus nie ma litości dla błędów formalnych. Tym, którym błąd się trafi, urząd wlepia kary, które mogą być ogromne.

Już 30 emerytów wygrało. ZUS musi przeliczyć im emerytury. Przykładowo o 2800 zł w górę. Kolejni emeryci czekają [wyrok TK z 4 czerwca 2024 r.
11 maja 2025

Emeryt wywalczył ponowne przeliczenie emerytury i podwyżkę o około 2800 zł miesięcznie. Tak znaczna podwyżka wynika z wyroku Sądu Okręgowego Warszawa – Praga w Warszawie VII Wydział Pracy i Ubezpieczeń Społecznych z dnia 14 marca 2025 r. (sygn. akt VII U 1462/24). Wyrok w wykonaniu innego wyroku - tym razem Trybunału Konstytucyjnego z 4 czerwca 2024 r. Spór dotyczył ponownego przeliczenia emerytury niesłusznie pomniejszonej o korzyści z emerytury wcześniejszej. Takie pomniejszenie pokrzywdziło co najmniej 150 000 osób w okresie od 2013 r. do dzisiaj.

Niepełnosprawni w pułapce systemu. Ekspert: To nie pomoc, to segregacja
10 maja 2025

Świadczenia dla niepełnosprawnych to gąszcz wykluczających się przepisów, który bardziej dzieli niż wspiera – uważa Piotr Figiel z fundacji Nowe Spojrzenie. W rozmowie z Infor.pl ekspert wskazuje, że obecne rozwiązania nie tylko nie odpowiadają na rzeczywiste potrzeby, ale też faworyzują wybrane grupy, pozostawiając resztę bez wsparcia. Tak się tworzy dyskryminacja.

Egzamin ósmoklasisty z języka polskiego 2025 r.: tematy wypracowań z 2022 r., 2023 r., 2024 r.
11 maja 2025

13 maja 2025 r. o godz. 9:00 rozpocznie się egzamin ósmoklasisty z języka polskiego. Jakie tematy wypracowań były w latach poprzednich na egzaminie ósmoklasisty?

Egzamin ósmoklasisty z języka polskiego 2025 r. Jakie lektury warto powtórzyć?
10 maja 2025

Już 13 maja 2025 r. uczniowie klas ósmych w całej Polsce przystąpią do jednego z najważniejszych sprawdzianów w ich dotychczasowej edukacji – egzaminu ósmoklasisty. Jakie lektury warto powtórzyć przed egzaminem?

Ekspertka BCC: Zakaz zawarcia umowy za mniejsze wynagrodzenie niż przewidziane w ogłoszeniu i zagrożenie karami jest niewłaściwym podejściem ustawodawcy
10 maja 2025

Przyjęta przez Sejm nowelizacja Kodeksu pracy, którą nakłada na pracodawców obowiązek przedstawienia w ogłoszeniach o pracę wysokości proponowanego wynagrodzenia. W ocenie ekspertek BCC, brak konsultacji społecznych tak ważnego projektu to poważny błąd.

Oburzające! Niektórym wdowiej renty nie wypłacą. Tak ich załatwił ten jeden przepis
11 maja 2025

Jak wyżyć tylko z jednej, zazwyczaj nędznej emerytury po śmierci męża czy żony? Kołem ratunkowym dla tego wiązania końca z końcem ma być renta wdowia. Składanie wniosków ruszyło z początkiem stycznia, ale okazuje się, że nie wszystkim nowe świadczenie przysługuje. Ci, którzy zostali przez współmałżonka porzuceni, ale formalnie się nie rozwiedli, pieniędzy nie dostaną.

Nowy sondaż prezydencki: Scenariusze drugiej tury – kto ma największe szanse? [SONDA]
10 maja 2025

Najnowszy sondaż Instytutu Pollster ujawnia aktualne preferencje Polaków tuż przed wyborami prezydenckimi. Kto zostanie nowym prezydentem RP? Co wydarzy się w drugiej turze?

pokaż więcej
Proszę czekać...