Na giełdę poprzez fundusze

Edward Dąbrowski
rozwiń więcej
Ryzyko związane z umiejętnością podejmowania właściwych decyzji we właściwym czasie można przynajmniej częściowo zminimalizować.

O minimalizację ryzyka można postarać się wtedy, gdy zdecydujemy się inwestować swoje oszczędności poprzez akcje, ale nie bezpośrednio, lecz z wykorzystaniem funduszy inwestycyjnych. Z kolei osoby, które dysponują znaczną kwotą, minimum 100 tys. zł, mogą inwestować na giełdzie pośrednio, zlecając tę czynność domowi maklerskiemu w ramach usługi zarządzania portfelem.

 

Co dają fundusze

Fundusze inwestycyjne zajmują się pomnażaniem kapitału i charakteryzują się tym, że mają różnoraką strategię. Dostosowują ją do potrzeb klientów (uczestników funduszu), w zależności od poziomu akceptowanego przez nich ryzyka. Najbezpieczniejsze więc fundusze inwestują w tzw. instrumenty pieniężne - głównie lokaty oraz obligacje państwowe. Najbardziej ryzykowne z kolei umieszczają pieniądze uczestników, pozyskane przez sprzedaż jednostek uczestnictwa w funduszu lub certyfikatów, głównie w akcje, a najagresywniejsze - wyłącznie w akcje.

Decyzje zarządzającego

Jeśli więc nie czujemy się na siłach, aby bezpośrednio uczestniczyć w giełdowej huśtawce wzrostów i spadków, możemy wybrać fundusz z grupy akcyjnych i tam ulokować pieniądze, kupując jednostki uczestnictwa. W takim przypadku wszystkie decyzje dotyczące samej gry giełdowej podejmował będzie za nas zarządzający takim funduszem. Nasze ryzyko ograniczy się jedynie do tego, by w odpowiednim czasie nabyć jednostki uczestnictwa oraz, w równie korzystnym momencie je zbyć, czyli, mówiąc fachowo, umorzyć.

Zarządzający funduszem musi mieć odpowiednią wiedzę i doświadczenie, dzięki czemu może trafniej od nas podejmować decyzje inwestycyjne na giełdzie. A więc zarówno dotyczące wyboru instrumentów finansowych, które po zakupie znajdą się w portfelu funduszu, kursu, po jakim zostaną one nabyte, jak i momentu sprzedaży tych instrumentów, by zrealizować zyski, zminimalizować straty albo zmienić skład portfela. Czasami bowiem warto sprzedać akcje z niewielkim zyskiem lub nawet stratą, by za uzyskane środki nabyć akcje innej spółki, która rokuje nadzieje na znacznie szybsze, wyższe i bezpieczniejsze zyski.

Co ważne, zarządzający funduszem ma do dyspozycji cały kapitał, który do funduszu wnieśli jego uczestnicy, nabywając jego jednostki lub certyfikaty. Dzięki temu ma większą płynność, może więc komponować portfel ze znacznie większych ilości instrumentów finansowych niż nawet najzasobniejszy inwestor indywidualny. Ponadto płaci zdecydowanie niższe prowizje i ma dostęp do instrumentów finansowych, z których indywidualny inwestor korzystać nie może, np. transakcji pakietowych.

Jaki kapitał

Niestety, większość instytucji oferujących usługę zarządzania portfelem wymaga, by klient oddał im pod opiekę znaczną kwotę. Zazwyczaj jest to minimum 100 tys. zł. Osoby, które ten sam efekt chciałyby osiągnąć w odniesieniu do znacznie niższego kapitału, mogą skorzystać z oferty towarzystw funduszy inwestycyjnych, które mają produkty portfelowe. Polega to na tym, że klient określa własną strategię inwestycyjną, wpłaca określoną kwotę (jednorazowo lub w formie systematycznego oszczędzania), a na podstawie wybranej strategii układany jest portfel inwestycyjny zbudowany z jednostek uczestnictwa kilku funduszy otwartych lub z jednostek uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych (te drugie dotyczą funduszy specjalistycznych oraz zamkniętych).

Także w tym przypadku wystarczy zawrzeć jedną umowę z konkretną instytucją finansową.

Ważne!

Najbezpieczniejsze fundusze inwestują w tzw. instrumenty pieniężne - przede wszystkim w lokaty i obligacje państwowe

PLUSY INWESTOWANIA W FUNDUSZE AKCYJNE

- Przeniesienie ryzyka związanego z operacjami w ramach portfela inwestycyjnego na zarządzającego funduszem.

 

- Możliwość uczestniczenia w portfelu inwestycyjnym składającym się z dużo większej liczby instrumentów finansowych niż portfel skonstruowany indywidualnie, co poprawia bezpieczeństwo kapitału.

 

- Zminimalizowanie czasu, który trzeba poświęcić na śledzenie tego, co dzieje się na giełdzie.

 

- Możliwość łatwego inwestowania w akcje notowane na giełdach poza granicami Polski.

 

UMOWA O ZARZĄDZANIE

Jeśli nie mamy czasu, ochoty lub powątpiewamy w swoje kwalifikacje do sprawnego poruszania się po rynkach finansowych, a nadto dysponujemy odpowiednio wysokim kapitałem, możemy skorzystać z usługi zarządzania portfelem. Usługi takie oferują praktycznie wszystkie instytucje finansowe: banki, biura maklerskie, towarzystwa funduszy inwestycyjnych, a ponadto instytucje wyspecjalizowane w pośrednictwie finansowym. W takim przypadku, zawierając jedną umowę, będziemy mieli dostęp do wszelkich możliwych instrumentów inwestycyjnych. W praktyce określimy zakres ryzyka i ewentualnie określimy grupy instrumentów, które akceptujemy, zaś konkretne decyzje o lokowaniu zgromadzonego przez nas kapitału będzie podejmował pracownik instytucji, któremu zlecone zostanie zarządzanie naszym portfelem.

SŁOWNIK INWESTORA GIEŁDOWEGO

Spółka publiczna - spółka akcyjna dopuszczona zgdnie z przepisami ustawy o obrocie instrumentami finansowymi do obrotu publicznego.

Spółka giełdowa - spółka, której akcje są notowane na giełdzie papierów wartościowych.

Blue chips - grupa najlepszych spółek notowanych na giełdzie, które cechuje bardzo dobra kondycja finansowa, stosunkowo najmniejsze wahania kursów akcji i duży ich pakiet podlegający notowaniom, gwarantujący płynność obrotu.

Dywidenda - część zysku spółki przeznaczana przez zarząd spółki dla akcjonariuszy po ustaleniu wyniku finansowego spółki w roku obrachunkowym. Uchwałę o wypłacie dywidendy i jej wysokości musi podjąć walne zgromadzenie akcjonariuszy.

Wymiana akcji - wymiana wszystkich akcji danej spółki na proporcjonalnie większą liczbę akcji lub zmniejszenie liczby akcji z jednoczesnym zwiększeniem ich wartości nominalnej. W obu przypadkach suma wartości nominalnej wszystkich akcji pozostaje taka sama. Wymiana akcji służy usprawnieniu obrotu giełdowego.

EDWARD DĄBROWSKI

gp@infor.pl

 
Infor.pl
WZON. Tata nie wstaje z łóżka i Komisja przyznała mu 78 punktów wsparcia. Poniżenie osób niepełnosprawnych
12 cze 2025

Kolejny list czytelnika Infor.pl o nieprawidłowościach (jego zdaniem) w procesie przyznawania punktów przez WZON, od których zależy wysokość świadczenia wspierającego albo w ogóle jego przyznanie. Publikowaliśmy wcześniej listy np.: 1) osoby niewidomej, która otrzymała 61 punktów oraz osoby sparaliżowanej od pasa w dół z ... 43 punktami. Obie osoby to niepełnosprawność w stopniu znacznym, orzeczenia o niepełnosprawności stałe.

Zmiana terminu wypłaty ekwiwalentu za urlop [PROJEKT MRPiPS z 10 czerwca 2025]
11 cze 2025

W środę, 11 czerwca 2025 r. do uzgodnień, konsultacji publicznych i opiniowania trafił projekt ustawy o zmianie ustawy – Kodeks pracy oraz ustawy o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych. Projekt zakłada m.in. zmianę przepisów dotyczących wypłaty ekwiwalenty za urlop.

Karol Nawrocki odebrał uchwałę PKW o wyborze na urząd prezydenta
11 cze 2025

Karol Nawrocki odebrał uchwałę PKW w sprawie stwierdzenia wyniku wyboru prezydenta RP, którą podczas uroczystości na Zamku Królewskim wręczył mu szef PKW Sylwester Marciniak.

Jaki stopień niepełnosprawności uprawnia do... ? [Przykłady 2025]
11 cze 2025

To pytanie często zadają osoby z niepełnosprawnościami. Z jakim stopniem można ubiegać się o określone ulgi i świadczenia? Co przysługuje ze stopniem lekkim, umiarkowanym, a co ze znacznym? Prezentujemy kilka ważnych przykładów.

Co dalej z paktem migracyjnym? UE wciąż czeka na ruch dwóch krajów, w tym Polski
11 cze 2025

Już 25 krajów UE przekazało swoje plany wdrażania paktu migracyjnego, nie zrobiły tego Węgry i Polska - wynika z opublikowanego w środę 11 czerwca raportu Komisji Europejskiej. KE wezwała w nim spóźnione państwa do przyspieszenia działań w tej sprawie.

Zatrudniasz Ukraińców w 2025? Sprawdź nowe obowiązki, kary do 30 tys. zł i możliwe dofinansowania
11 cze 2025

Zatrudnianie obywateli Ukrainy w Polsce to temat, który nie traci na aktualności. W 2025 roku, po wejściu w życie nowych przepisów z 1 czerwca, pracodawcy muszą szczególnie uważać na formalności, terminy i obowiązki. Jednocześnie mogą skorzystać z atrakcyjnych form wsparcia finansowego. Sprawdź, jak legalnie zatrudnić obywatela Ukrainy i jakie dokumenty są potrzebne.

Konkurs MEN: Bezpłatne studia podyplomowe przygotowujące do wykonywania zawodu nauczyciela w kształceniu zawodowym /zgłoszenia do 10 lipca 2025/
11 cze 2025

Ministerstwo Edukacji Narodowej ogłosiło konkurs na studia podyplomowe przygotowujące do wykonywania zawodu nauczyciela w kształceniu zawodowym dla obecnych i przyszłych nauczycieli. Na realizację projektów przeznaczono niemal 50 mln zł.

Kiedy zakończenie roku szkolnego 2024/2025? Kiedy rozpoczęcie roku szkolnego 2025/2026? /Kalendarz roku szkolnego/
11 cze 2025

Choć jeszcze niedawno rozbrzmiewał pierwszy dzwonek, dziś uczniowie i nauczyciele odliczają już ostatnie dni do wakacji. Kiedy zakończenie roku szkolnego 2024/2025? A co z rokiem szkolnym 2025/2026? Jak wygląda kalendarz roku szkolnego 2025/2026?

ZUS, urlop, PIT i ryzyko. Umowa o pracę czy B2B? Porównanie na przykładach z 2025 roku
11 cze 2025

Coraz więcej osób rozważa przejście z etatu na własną działalność. Równie często pracodawcy zamiast umowy o pracę proponują współpracę w modelu B2B. W 2025 roku po zmianach w składkach ZUS i podatkach ten wybór staje się jeszcze bardziej istotny. W artykule porównujemy te formy współpracy, pokazując różnice w wynagrodzeniu, zabezpieczeniach i ryzykach na konkretnych liczbach i przykładach.

Nawet 30 tys. zł kary za podpalenia, w tym za wypalanie traw i rozniecanie ognia w lasach, na łąkach i torfowiskach
11 cze 2025

Zostaną wprowadzone wyższe kary za podpalenia, w tym za wypalanie traw i rozniecanie ognia w lasach, na łąkach i torfowiskach. Tak zakłada projekt autorstwa Ministerstwa Sprawiedliwości. Zgodnie z propozycją górna granica grzywny za sprowadzenie zagrożenia pożarowego wzrośnie z 5 do 30 tys. zł; mandaty za wykroczenia wzrosną z 500 zł do 5 tys. zł.

pokaż więcej
Proszę czekać...