Dzienniki Urzędowe - rok 2026 poz. 15

Na podstawie art. 228 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2026 r. poz. 60, z późn. zm.) w brzmieniu obowiązującym przed wejściem w życie ustawy z dnia z dnia 16 października 2019 r. o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2019 r. poz. 2217), ogłasza się decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 5 sierpnia 2026 r., sygn. DFF-WR.456.1.2018.WK, nakładającą na VeloFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie kary pieniężne:

DFF-WR.456.1.2018.WK

Warszawa, 5 sierpnia 2026 roku

DECYZJA

Na podstawie art. 104 § 1 ustawy z dnia 14 czerwca 1960 r. - Kodeks postępowania administracyjnego (Dz. U. z 2025 r. poz. 1691, dalej: „KPA”) w zw. z art. 11 ust. 1 i 5 oraz art. 18q ust. 1 ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. z 2026 r. poz. 935, dalej: „ustawa o nadzorze nad rynkiem finansowym”), w zw. z art. art. 228 ust. 1c oraz art. 228 ust. 2 pkt 2 w zw. z art. 228 ust. 1c ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2026 r. poz. 60, z późn. zm., dalej: „Ustawa”) w brzmieniu obowiązującym przed wejściem w życie ustawy z dnia 16 października 2019 r. o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2019 r. poz. 2217),

w postępowaniu administracyjnym prowadzonym w przedmiocie nałożenia sankcji administracyjnej na Noble Funds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie (obecnie VeloFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, dalej: „Towarzystwo”, „Strona”, „VeloFunds TFI” lub „Noble Funds TFI”) na podstawie art. 228 ust. 1c oraz art. 228 ust. 2 pkt 2 w zw. z art. 228 ust. 1c Ustawy w brzmieniu obowiązującym przed wejściem w życie ustawy z dnia 16 października 2019 r. o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2019 r. poz. 2217), w związku z podejrzeniem naruszenia:

1. przez Towarzystwo art. 48 ust. 2a pkt 2 Ustawy, poprzez zarządzanie funduszami inwestycyjnymi: easyDebt Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym (obecnie easyDebt Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności w likwidacji, dalej jako: „Fundusz easyDebt”), Debito Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym (obecnie Debito Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności w likwidacji, dalej jako: „Fundusz Debito”) i Open Finance Wierzytelności Detalicznych Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym (obecnie Open Retail Niestandaryzowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wierzytelności, dalej jako: „Fundusz OFWD”) w sposób nierzetelny i nieprofesjonalny, niezapewniający zachowania należytej staranności i niezgodny z zasadami uczciwego obrotu, a także nieuwzględniający najlepiej pojętego interesu zarządzanych funduszy oraz uczestników tych funduszy oraz w sposób niezapewniający stabilności i bezpieczeństwa rynku finansowego oraz art. 45a ust. 4a Ustawy, poprzez nieprawidłowe wykonywanie bieżącego nadzoru nad podmiotem, któremu Towarzystwo powierzyło zarządzanie portfelami inwestycyjnymi wyżej wymienionych funduszy;

2. przez Fundusz easyDebt, Fundusz Debito i Fundusz OFWD przepisu § 23 ust. 2 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249 poz. 1859, z późn. zm., dalej „Rozporządzenie w sprawie rachunkowości funduszy”) w brzmieniu obowiązującym przed wejściem w życie rozporządzenia Ministra Finansów, Funduszy i Polityki Regionalnej z dnia 28 grudnia 2020 r. zmieniającego rozporządzenie w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2020 r. poz. 2436, dalej „rozporządzenie zmieniające”), oraz postanowień statutów wyżej wymienionych funduszy w zakresie wyceny aktywów,

Komisja Nadzoru Finansowego (dalej „Komisja”)

I. nakłada na VeloFunds TFI karę pieniężną - w warunkach nadzwyczajnego jej złagodzenia - w wysokości 2.250.000 zł (słownie: dwa miliony dwieście pięćdziesiąt tysięcy złotych) wobec stwierdzenia, że Towarzystwo naruszyło:

a. art. 45a ust. 4a Ustawy poprzez nieprawidłowe wykonywanie bieżącego nadzoru nad podmiotem, któremu powierzyło zarządzanie portfelem inwestycyjnym obejmującym sekurytyzowane wierzytelności Funduszu easyDebt w okresie od 4 czerwca 2016 r. do 14 marca 2018 r., Funduszu Debito w okresie od 4 czerwca 2016 r. do 27 listopada 2017 r., Funduszu OFWD w okresie od 4 czerwca 2016 r. do 30 września 2017 r.;

b. art. 48 ust. 2a pkt 2 Ustawy poprzez zarządzanie Funduszem easyDebt w okresie od 29 września 2017 r. do 31 marca 2018 r., Funduszem Debito w okresie od 30 czerwca 2017 r. do 27 listopada 2017 r. oraz Funduszem OFWD w okresie od 4 czerwca 2016 r. do 30 września 2017 r., w sposób nierzetelny i nieprofesjonalny, niezapewniający zachowania należytej staranności i niezgodny z zasadami uczciwego obrotu, a także nieuwzględniający najlepiej pojętego interesu zarządzanych funduszy oraz uczestników tych funduszy oraz w sposób niezapewniający stabilności i bezpieczeństwa rynku finansowego.

W ramach przedstawienia ustaleń układu w sprawie warunków nadzwyczajnego złagodzenia sankcji Komisja obniża karę pieniężną o 40% tj. do kwoty 2.250.000 zł (słownie: dwa miliony dwieście pięćdziesiąt tysięcy złotych), co oznacza, że kara pieniężna, która zostałaby nałożona na VeloFunds TFI w toku postępowania administracyjnego poza układem z tytułu stwierdzenia ww. naruszeń wyniosłaby 3.750.000 zł (słownie: trzy miliony siedemset pięćdziesiąt tysięcy złotych).

II. nakłada na VeloFunds TFI karę pieniężną - w warunkach nadzwyczajnego jej złagodzenia - w wysokości 2.250.000 zł (słownie: dwa miliony dwieście pięćdziesiąt tysięcy złotych) wobec stwierdzenia, że Fundusz easyDebt w okresie od 29 września 2017 r. do 31 marca 2018 r., Fundusz Debito w okresie od 30 czerwca 2017 r. do 27 listopada 2017 r., Fundusz OFWD w okresie od 4 czerwca 2016 r. do 31 marca 2017 r. naruszyły § 23 ust. 2 Rozporządzenia w sprawie rachunkowości funduszy w brzmieniu obowiązującym przed wejściem w życie rozporządzenia zmieniającego oraz postanowienia statutów w zakresie wyceny aktywów wyżej wymienionych funduszy.

W ramach przedstawienia ustaleń układu w sprawie warunków nadzwyczajnego złagodzenia sankcji Komisja obniża karę pieniężną o 40% tj. do kwoty 2.250.000 zł (słownie: dwa miliony dwieście pięćdziesiąt tysięcy złotych), co oznacza, że kara pieniężna, która zostałaby nałożona na VeloFunds TFI w toku postępowania administracyjnego poza układem z tytułu stwierdzenia ww. naruszenia wyniosłaby 3.750.000 zł (słownie: trzy miliony siedemset pięćdziesiąt tysięcy złotych).

(…)

W imieniu
Komisji Nadzoru Finansowego
Dariusz Adamski
Zastępca Przewodniczącego
Komisji Nadzoru Finansowego
/podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym/