REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Polacy polubili inwestycje w akcje

Subskrybuj nas na Youtube

REKLAMA

Już niemal co trzecia złotówka z ponad 18 mld zł trzymanych przez Polaków w ubezpieczeniowych funduszach kapitałowych została przekazana w zarządzanie TFI. Jeśli uwzględnimy dynamicznie rosnące zainteresowanie usługami zagranicznych TFI, wskaźnik ten będzie jeszcze wyższy.
W ubezpieczeniowych funduszach kapitałowych zgromadziliśmy już ponad 18 mld zł. To o prawie 4,3 mld zł więcej niż rok wcześniej. Nie ma na ten temat twardych danych, ale można oszacować, że ponad połowa z tej kwoty to pieniądze nowe, wpłacone przez Polaków w formie składek. Reszta to zasługa zarządzających funduszami, w których pomnażane są aktywa klientów. Okazuje się, że ubezpieczyciele coraz chętniej cedują to zadanie na specjalistów pracujących w towarzystwach funduszy inwestycyjnych. Jak wyliczyli specjaliści z firmy Analizy o­nline, na koniec 2005 roku zarządzający w TFI mieli do dyspozycji łącznie ponad 6,1 mld zł środków należących do Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych (UFK). Z tej kwoty najwięcej, bo 5,4 mld zł, znajdowało się w krajowych funduszach inwestycyjnych. Oznacza to, że niemal co trzecia złotówka powierzona ubezpieczycielom trafiła w zarządzanie do TFI.

Towarzystwo jak agent

W coraz większym stopniu ubezpieczyciele grają rolę tzw. agentów transferowych działających na rzecz TFI. Sami zajmują się pozyskiwaniem klientów, ale już pomnażanie zebranych kapitałów powierzają specjalistom. Taką rolę przyjęła na siebie np. firma Aegon, która ma spory udział we wzroście wartości środków lokowanych przez ubezpieczycieli w TFI. Ta spółka rozwija się bardzo dynamicznie i obecnie jest już trzecim graczem na rynku pod względem aktywów zebranych w UFK (łącznie 1,86 mld zł). Tak mocną pozycję zdobyła dzięki wzrostowi aktywów o około 1 mld zł. Na tym przykładzie (oraz takich firm jak Warta czy Generali) widać, że sporym powodzeniem cieszy się nowy rodzaj polis z funduszem kapitałowym, tzw. unit-linked, w których część inwestycyjna jest wyraźnie oddzielona od części ochronnej.

Popularna zagranica

W 2005 roku wzrosło też znaczenie zagranicznych funduszy inwestycyjnych. Obecnie zarządzają o­ne już kwotą ponad 712 mln zł, a jeszcze rok temu było to 186 mln zł. Oznacza to niemal czterokrotny wzrost. Nie ma w tym jednak nic dziwnego, bo towarzystwa coraz mocniej promują tego typu produkty. Ostatnio Aegon i Skandia, dwie firmy, które najbardziej aktywnie szukają możliwości inwestycyjnych za granicą, zaprezentowały nowe możliwości inwestowania w fundusze zagraniczne, czy to złotówek czy posiadanych walut (euro czy dolarów). Korzystają w tym przypadku z usług tak uznanych marek na rynku funduszy inwestycyjnych jak Merrill Lynch, Credit Suisse, Franklin Templeton czy Societe Generale. W odróżnieniu od jednostek uczestnictwa krajowych TFI, które można sobie łatwo kupić samemu, dostęp do tych oferowanych przez zagraniczne fundusze jest ograniczony. Po pierwsze, nie każdy ma tyle środków, żeby móc przekroczyć dolny limit zakupów wyznaczanych przez zagraniczne fundusze. Po drugie, koszty zagranicznych przelewów znakomicie zmniejszyłyby stopę zwrotu. W tej sytuacji korzystanie z pośrednictwa rodzimych towarzystw wydaje się jak najbardziej racjonalne.

Polubiliśmy ryzyko

Znakomite zyski osiągane z inwestycji w akcje zachęciły Polaków do przyjmowania na siebie większego ryzyka i inwestowania w fundusze grające agresywnie na giełdzie. W rezultacie łączne aktywa funduszy, które lokują środki na giełdzie (krajowe: stabilnego wzrostu, mieszane i akcji), osiągnęły na koniec 2005 roku wartość 9,4 mld zł, podczas gdy zaledwie pół roku wcześniej było to 7,3 mld zł. Wartość samych akcji posiadanych w portfelach inwestycyjnych UFK osiągnęła 2,2 mld zł wobec 1,6 mld zł na koniec 2004 roku. Oznacza to, że ubezpieczyciele mają aktywa stanowiące około 0,5 proc. kapitalizacji giełdy. Widać więc, że agentom towarzystw ubezpieczeniowych udaje się przekonać klientów, że akcje to dobra inwestycja. Trzeba mieć tylko nadzieję, że jednocześnie zachęcają do spokoju w czasie korekty i spadku wartości akcji. Wieloletnie doświadczenie uczy bowiem, że w długim terminie fundusze akcyjne dają większy zysk niż te inwestujące bezpiecznie w papiery skarbowe. Warto zwrócić uwagę, że nadal prawie 48 proc. aktywów UFK jest inwestowanych w ten sposób. Jednak jeszcze rok temu było to niemal 59 proc. Oznacza to, że Polacy nie boją się giełdy jako miejsca do pomnażania pieniędzy. Dobrze, że na początek powierzają to specjalistom z towarzystw ubezpieczeniowych i – jak się ostatecznie okazuje – towarzystw funduszy inwestycyjnych.

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.



Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Marcin Jaworski
marcin.jaworski@infor.pl
Zapisz się na newsletter
Najlepsze artykuły, najpoczytniejsze tematy, zmiany w prawie i porady. Skoncentrowana dawka wiadomości z różnych kategorii: prawo, księgowość, kadry, biznes, nieruchomości, pieniądze, edukacja. Zapisz się na nasz newsletter i bądź zawsze na czasie.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code
Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Autyzm lub ADHD przemilczany w rekrutacji. Dlaczego kandydaci o tym nie mówią

Osoby z autyzmem, ADHD czy inną formą neuroatypową nie mówią o tym fakcie podczas procesu rekrutacyjnego. Dlaczego? Okazuje się, że większy odsetek osób neuroatypowych częściej szuka pracy niż osób neuronormatywnych.

Niekorzystna specustawa dla wcześniejszych emerytów - pozorne wykonanie wyroku TK z 4 czerwca 2024 r. Zadowolone będą osoby nieobjęte tymi przepisami

Po opublikowaniu w dniu 3 marca 2025 r. założeń projektu ustawy o ustalaniu wysokości emerytur z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych dla osób, które do 6 czerwca 2012 r. przeszły na emerytury wcześniejsze na stronach Rządowego Centrum Legislacji ukazał się długo oczekiwany projekt tej ustawy datowany na 4 czerwca 2025 r.

Firmy chcą zatrudniać księgowych, ale… nie mają kogo! Brakuje ekspertów z doświadczeniem

Mimo stabilnej sytuacji kadrowej i rosnących wynagrodzeń, aż 84% księgowych przyznaje: znalezienie doświadczonego specjalisty to dziś prawdziwe wyzwanie. Barometr nastrojów 2025 pokazuje, że firmy częściej planują rekrutację niż redukcje – ale idealny kandydat musi dziś mieć znacznie więcej niż tylko znajomość Excela.

Polacy zaciskają pasa. Najnowszy raport pokazuje, na czym oszczędzamy najczęściej

Aż 37,2% Polaków deklaruje ograniczenie wydatków na elektronikę – wynika z najnowszego raportu. W czołówce oszczędzanych kategorii znalazły się też meble, odzież i materiały budowlane. Eksperci wskazują na wysokie ceny, niską częstotliwość zakupów oraz zmieniające się priorytety konsumenckie.

REKLAMA

Wysokość opłat za krew i jej składniki w 2026 r. [PROJEKT RESORTU ZDROWIA z 3 czerwca 2025 r.]

6 czerwca 2025 r. do uzgodnień i konsultacji publicznych trafił projekt rozporządzenia Ministra Zdrowia w sprawie określenia wysokości opłat za krew i jej składniki w 2026 r. Resort zdrowia ma czas na określenie tych opłat do 30 czerwca 2025 r.

Nawet 185 tys. zł na samochód dla osoby z niepełnosprawnością. Rusza druga tura naboru wniosków PFRON 2025

Druga i zarazem ostatnia w tym roku tura naboru wniosków w programie "Samodzielność – Aktywność – Mobilność!" rozpocznie się 1 sierpnia 2025 r. To szansa na uzyskanie nawet 85 proc. dopłaty do zakupu samochodu przystosowanego do potrzeb osoby z niepełnosprawnością ruchową. Sprawdź limity, warunki i checklistę, która ułatwi Ci wypełnienie elektronicznego wniosku w systemie SOW.

Pozew o zachowek. Co powinien zawierać i gdzie złożyć dokumenty?

Jak napisać pozew o zachowek, by uniknąć błędów, które mogą spowolnić lub utrudnić dochodzenie należności? To ważne informacje dla osób, które zostały pominięte w testamencie lub otrzymały mniej niż im się należało.

Podwyżki pracowników samorządowych z wyrównaniem od 1 marca 2025 r. Rozporządzenie w Dzienniku Ustaw [STAWKI]

30 maja 2025 r. w Dzienniku Ustaw RP zostało opublikowane rozporządzenie podwyższające kwoty minimalnego miesięcznego poziomu wynagrodzenia zasadniczego pracowników samorządowych zatrudnionych na podstawie umowy o pracę. Rozporządzenie koryguje także katalog stanowisk.

REKLAMA

Bez księgowych ani rusz. Przedsiębiorcy doceniają ich nie tylko za rachunki, ale i za wsparcie strategiczne

Aż 75% przedsiębiorców w Polsce darzy swoje księgowe i księgowych dużym zaufaniem, a 71% uważa, że ich wiedza realnie wpływa na sukces firmy – wynika z najnowszego badania. Księgowi stają się dziś nie tylko strażnikami finansów, ale i partnerami w rozwoju biznesu.

Prezydent Andrzej Duda podpisał ważną ustawę. Prosiła go o to ministra z rządu Tuska

Prezydent Andrej Duda podpisał ustawę o jawności cen mieszkań, po wcześniejszym spotkaniu z minister Katarzyną Pełczyńską–Nałęcz. Nowe regulacje nakładają na deweloperów obowiązek prowadzenia stron internetowych, na których podawane mają być ceny mieszkań od początku sprzedaży do jej zakończenia.

REKLAMA