Nieco większy zysk z lokat niż obligacji

Dekoniunktura na warszawskiej giełdzie znacząco podkopała zaufanie Polaków do hitu ostatnich lat, czyli funduszy inwestycyjnych. Efektem tego było wycofywanie środków liczone niejednokrotnie w miliardach złotych miesięcznie. Pojawia się pytanie, gdzie ulokować wycofywane nadwyżki finansowe, a także pozostałe oszczędności. Polacy zwracają się ponownie w kierunku banków, które kuszą rosnącym oprocentowaniem depozytów. Postanowiliśmy przyjrzeć się najbardziej tradycyjnemu produktowi bankowemu, czyli lokacie.

O czym należy pamiętać przy podejmowaniu decyzji o tym sposobie oszczędzania? Przede wszystkim o tym, że pieniądze zostaną na dany okres (zwykle od 3 do 24 miesiąęcy) zamrożone, a wcześniejsza likwidacja znacząco (jeśli nie w całości) obniży zyskowność całego przedsięwzięcia. Warto ją rozważyć, tylko gdy likwidacja lokaty miałaby uwolnić środki, które wykorzystać możemy w nowej, lepiej oprocentowanej lokacie. To całkiem możliwe, bo w ciągu ostatnich miesięcy oprocentowanie lokat znacząco wzrosło.

Ci, którzy przede wszystkim cenią bezpieczeństwo oszczędności, powinni zainteresować się obligacjami Skarbu Państwa. Choć pod względem oprocentowania wyglądają one nieco gorzej niż lokaty, to jednak trudno sobie wyobrazić bezpieczniejszy produkt.

Oceniając oprocentowanie, trzeba pamiętać o podatku od zysków kapitałowych w wysokości 19 proc., który pomniejszy nasz zysk z lokaty. Obecnie najwyżej oprocentowaną lokatą jest produkt Getin Banku, który w promocji oferuje odsetki w wysokości 8 proc.

Na rynku jest lokata Banku Pocztowego, która oferuje oprocentowanie 8 proc., ale tylko w pierwszym miesiącu, a potem wysokość odsetek jest uzależniona od... postawy polskich piłkarzy na Euro 2008. Banki oferują też lokaty progresywne, których oprocentowanie rośnie wraz z upływem czasu. I choć niektóre produkty wyglądają zachęcająco, to warto przeliczyć sobie średnie oprocentowanie takich produktów. Zwykle okazuje się, że nie różni się ono znacząco od tradycyjnych lokat. Na pewno dają nieco większą elastyczność przy dostępie do gotówki na lokacie. Jeżeli mamy więcej gotówki niż założone w zestawieniu 500-1000 zł, może się okazać, że bank będzie w stanie zaoferować ciekawszy produkt.

Choć niektóre banki mają dość atrakcyjną ofertę lokat, to korzystniejsze dla klienta może okazać się oszczędzanie przez internet. Pomijając wygodę, banki w produktach dostępnych zazwyczaj oferują wyższe oprocentowanie czy niższe wymagania odnośnie do kwoty minimalnej potrzebnej do założenia atrakcyjniejszych lokat. Oprócz tradycyjnych lokat i tzw. e-lokat warto pamiętać, że w celu uniknięcia podatku Belki można zainteresować się innymi produktami, np. lokatami powiązanymi z ubezpieczeniem na życie.

Ci, którzy przede wszystkim cenią bezpieczeństwo oszczędności, powinni zainteresować się obligacjami Skarbu Państwa. Choć pod względem oprocentowania wyglądają one nieco gorzej niż lokaty, to jednak trudno sobie wyobrazić bezpieczniejszy produkt. Obecnie w ofercie znajdują się cztery rodzaje obligacji, przy czym jedna z nich jest papierem rynkowym, czyli takim, który można zbyć na GPW. Obligacje oszczędnościowe można umorzyć przed okresem zapadalności, ale trzeba się liczyć z pomniejszeniem odsetek o 1 zł na jedną obligację. Przy czym, jeżeli nasz zysk w momencie umarzania obligacji jest mniejszy (np. 40 gr), to Skarb Państwa zwróci nam całość zainwestowanej gotówki.

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Oferta obligacji dla klientów indywidualnych

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Oferta lokat terminowych standardowych wybranych banków

MIREK KUK

mirek.kuk@infor.pl