REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Gdzie szukać zysku w czasie kryzysu

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Marcin Jaworski

REKLAMA

REKLAMA

Obecny kryzys finansowy skłania do zastanowienia, jak w długim terminie oszczędzać, żeby dobrze zarobić, ale też właśnie w takich czasach nie stracić wszystkich oszczędności. Jak inwestować długoterminowo?
                                                                                                             

Złotą regułą jest więc dywersyfikacja ryzyka, czyli takie konstruowanie portfela inwestycyjnego, żeby niepowodzenie na jednym polu, np. inwestycji kapitałowych, nie zrujnowało perspektywy dostatniej emerytury. Chodzi o wykorzystywanie również innych możliwości poza rynkiem kapitałowym, czyli inwestycji w nieruchomości, kruszce czy nawet sztukę. Oczywiście im większe zasoby, tym większe możliwości dywersyfikacji. Większości osób nie stać na równoczesne lokowanie w nieruchomości czy dzieła sztuki i na rynkach finansowych, zostaje to drugie. Ale tu też trzeba pamiętać o dywersyfikacji, wybierając np. różnych dostawców produktów i różne instrumenty. Dodatkowo, budując sobie portfel inwestycyjny, warto wykazywać się cierpliwością.

- Znam bardzo niewielu ludzi, którym udało się osiągnąć znaczne zyski, inwestując aktywnie na rynkach finansowych. Większość osób, nawet zamożnych, nie ma takiej wiedzy. Lepiej więc zachować spokój i nie reagować na jakieś chwilowe wahnięcia koniunktury - mówi Krzysztof Rybiński, partner w Ernst & Young, w latach 2004-2008 wiceprezes NBP.

Dodaje, że już teraz widać, że myśląc o dłuższym horyzoncie inwestycji, warto pomyśleć o zaangażowaniu się na rynkach finansowych, bo może się okazać, że przecenione obecnie instrumenty finansowe mają duży potencjał wzrostu. Przypomina też, że sposób inwestowania zależy od tego, w jakim wieku jesteśmy i ile zostało nam do końca oszczędzania. Osoby, które już myślą o zakończeniu oszczędzania i np. przejściu na emeryturę, nie powinny angażować się w ryzykowne i mało płynne inwestycje.

Fundusze inwestycyjne

Trwająca rok bessa mocno nadwyrężyła wiarę inwestorów w TFI.

- Podstawa to podział pieniędzy między różne fundusze. Inwestowanie z funduszami powinno też trwać przynajmniej kilka lat. Jeśli chcemy pomnażać pieniądze w funduszach, trzeba dać im na to czas - mówi Adrian Adamowicz, wiceprezes Pioneer Pekao TFI.

Nawet w przypadku funduszy najbezpieczniejszych mówimy o horyzoncie co najmniej dwu-, trzyletnim. Pieniądze, które chcemy inwestować, nie powinny być środkami, z których będziemy chcieli skorzystać w krótkim terminie.

Określając swój profil inwestycyjny, trzeba odpowiedzieć sobie na pytania o oczekiwania, poziom akceptowanego ryzyka i horyzont czasowy inwestycji. Warto określić poziom dopuszczalnych strat. Jeśli przekroczą ustalony poziom i zdecydujemy się na wycofanie środków, korzystne są inwestycje w subfundusze skupione pod parasolem. Przenosząc środki między funduszami unikamy obciążenia podatkiem od zysków kapitałowych.

Inwestycje w fundusze dobrze jest rozłożyć na raty. Systematyczne wpłaty i rozłożenie środków pozwalają uśrednić cenę zakupu jednostki.

Adrian Adamowicz ocenia, że jest duża szansa, iż w najbliższym czasie giełdy osiągną dno bessy, ale nie należy spodziewać się szybkiego powrotu hossy. Potrzeba będzie kilku kwartałów, aby rynki się uspokoiły.

- Polska na tle innych gospodarek wygląda bardzo dobrze i kiedy opadnie kurz, właśnie naszym rynkiem mogą przede wszystkim zainteresować się inwestorzy. Osobom, które nie przejawiają większej skłonności do ryzyka, a jednak zainteresowanych funduszami, na razie możemy polecić fundusze obligacyjne, szczególnie inwestujące w obligacje skarbowe. Odważniejsi mogą już myśleć o bardziej ryzykownych akcjach, lokując w nich już teraz do 10 proc. portfela - mówi wiceprezes Pioneer Pekao TFI.

Polisy inwestycyjne

W polisy na życie można inwestować zarówno w perspektywie jednego roku, jak i 30 lat.

Osobom, którym zależy na bezpiecznym inwestowaniu kapitału na rok czy dwa, ale które akceptują niskie stopy zwrotu, można polecić tzw. polisolokaty, które dają 6-7 proc. zysku. Dzięki opakowaniu w polisę unika się 19-proc. podatku od zysków kapitałowych.

Jeśli szukamy w miarę pewnej inwestycji, a ale na nieco dłużej, czyli trzy, cztery lata, możemy zdecydować się na tzw. polisy strukturyzowane. To produkty, które dają 100-proc. gwarancję zwrotu kapitału, a nawet obiecują spore zarobki.

- Dopóki kryzys na rynkach finansowych nie przeminie, ta 100-proc. gwarancja będzie utrzymywana. Ale jeśli tylko sytuacja się uspokoi, zostanie obniżona do 80 czy nawet 70 proc., ale równocześnie zwiększą się potencjalne zyski - mówi Krzysztof Rosiński, wiceprezes TU Europa Życie.

Dodaje, że już obecnie wysokie stopy zwrotu na depozytach bankowych pozwalają konstruować coraz lepsze polisy strukturyzowane. Zmniejszają się też bariery wejścia, czyli minimalna kwota, którą trzeba wpłacić na taką polisę.

- Są już subskrypcje z minimalną kwotą na poziomie 1-2 tys. zł, chociaż i tak w praktyce klienci wybierający takie produkty wpłacają znacznie więcej - mówi Krzysztof Rosiński.

Jeszcze niedawno minimalną kwotą było 5 czy nawet 10 tys. zł.

Przeciętnie minimum na 10 lat, a najlepiej na 30 lat są obliczone polisy kapitałowe lub z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym. Tu wystarczy 50-150 zł miesięcznie, ale trzeba mieć świadomość, że w polisach kapitałowych spora część kapitału jest przeznaczone na tzw. ochronę, czyli gwarancję wypłaty wysokiej kwoty w razie śmierci.

Nieco inaczej jest w polisach z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym. Tam zwykle większość składki jest inwestowana, ale - jeśli nie wybierzemy funduszy gwarantowanych - ryzyko straty obarcza klienta. W tym wypadku istotny będzie samodzielny wybór profilu inwestycyjnego w zależności od tego ile lat zostało nam do końca okresu oszczędzania.

Nieruchomości

Zakup mieszkania czy domu trudno teraz uznać za dobrą inwestycję. Średnie ceny spadły w ciągu roku o 8 proc. w przypadku mieszkań i o 14 proc. w przypadku domów. Długoterminowo zakup mieszkania może się opłacić.

- Istnieje segment rynku, który nawet w tak trudnej sytuacji wydaje się być perspektywiczny. Lokale użytkowe o powierzchni 100-300 mkw są w zasięgu inwestorów prywatnych. Wiele mieszkań w centralnych dzielnicach dużych miast jest wynajmowanych na biura dla firm, a koszt takiego wynajmu jest o 20-30 proc. wyższy niż w przypadku wynajęcia lokalu na cele mieszkalne - mówi Marta Kosińska z portalu szybko.pl.

Warto również inwestować w działki. Można inwestować w grunty, których podaż z natury rzeczy nie może być zwiększona, a popyt w dłuższej perspektywie będzie rósł. Należy szczegółowo przeanalizować cenę, porównując z innymi ofertami w okolicy i możliwościami wykorzystania terenu.

Złoto

Kryzys na rynku finansowym i bessa na giełdach spowodowały, że inwestorzy coraz więcej pieniędzy inwestują w złoto.

- Od kilku tysięcy lat złoto stanowiło podstawę systemów finansowych. Od zawsze stanowi zabezpieczenie na trudne czasy. Złoto można kupić i sprzedać w każdej chwili. Ma pokrycie fizyczne, jeśli chodzi o obrót giełdowy, nie jest wirtualnym papierem i nie stanie się śmieciowymi akcjami czy obligacjami - mówi Michał Słysz, dyrektor rynków towarowych i walut w Investors TFI.

Inwestorzy traktują złoto m. in. jak bezpieczną lokatę chroniącą przed utratą wartości dolara i inflacją. Za długoterminową inwestycją w złoto przemawia też spadająca od początku XXI wieku produkcja, mimo stałego, dużego popytu.

Ze złotem najczęściej kojarzona jest biżuteria, ale to najbardziej ryzykowna inwestycja w kruszec. W czasie kryzysu jej cena może odzwierciedlać wartość złota, ale już nie koszty wykonania. Inwestując bezpośrednio w złoto, można wybierać między złotem lokacyjnym (sztabki i monety o najwyższej próbie 999,9), którego cena jest uzależniona od cen na londyńskiej giełdzie i notowań dolara, oraz monetami i sztabkami kolekcjonerskimi.

- Każda decyzja dotycząca dywersyfikacji portfela jest indywidualna, uniwersalny przedział to 15-25 proc. udziału złota w portfelu ryzykownych instrumentów, na przykład akcji, obligacji, nieruchomości - mówi Michał Słysz.

Analizy pokazują, że znajdujemy się w połowie cyklu, w którym złoto jest w przewadze do innych aktywów, głównie akcji. Historyczne takie cykle trwały średnio 14 lat, a obecna hossa trwa siedem. W tym czasie na rynku zdarzają się korekty sięgające nawet 15-20 proc.

- Wtedy warto lokować pieniądze w złocie, przy czym lepiej nie szukać dna korekty na własną rękę - dodaje Michał Słysz.

Dzieła sztuki

Osobom, które mogą jednorazowo wydać 500-1,5 tys. zł, można polecić np. zainteresowanie się rynkiem militariów czy grafik lub fotografii. Nieco droższą lokatą mogą być rzeźby czy rzemiosło artystyczne.

- Szczególnie w rzeźbie tkwi duży potencjał inwestycyjny, bo jest relatywnie niedroga. Mając do dyspozycji kilka tysięcy złotych, sensownym zakupem byłyby prace przedstawicieli polskiej sztuki aktualnej. Ważne jest, aby obrazy i rysunki kupować w profesjonalnych galeriach, a takich w Polsce jest coraz więcej. Dbają one o karierę artystyczną swoich podopiecznych, co wpływa na ich rozpoznawalność i renomę, a tym samym wartość ich prac - mówi Monika Weber, doradca w Wealth Solutions.

Warto myśleć o stworzeniu po pewnym czasie kolekcji, bo może ona stanowić większą wartość niż pojedyncze egzemplarze.

Fot. Wojciech Górski

Inwestując długoterminowo, dobrze jest zachować spokój i nie reagować na jakieś chwilowe wahnięcia koniunktury - mówi Krzysztof Rybiński, partner w Ernst & Young, były wiceprezes NBP

Marcin Jaworski, Małgorzata Kwiatkowska, Roman Grzyb

Zapisz się na newsletter
Najlepsze artykuły, najpoczytniejsze tematy, zmiany w prawie i porady. Skoncentrowana dawka wiadomości z różnych kategorii: prawo, księgowość, kadry, biznes, nieruchomości, pieniądze, edukacja. Zapisz się na nasz newsletter i bądź zawsze na czasie.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: INFOR

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code

© Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A.

Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Pytania online na aplikację komorniczą. Przygotuj się do egzaminu wstępnego 2025 r. [pytania z 2024 r.] cz. II
Oto kolejnych 25 pytań testowych na egzamin wstępny dla kandydatów na aplikantów komorniczych. W następnych częściach będziemy przedstawiać pozostałe pytania.
Czy uczeń ma prawo do odwołania od wyniku matury? Procedura krok po kroku

Wyniki matury 2025 są już znane. Jeśli maturzysta spodziewał się wyższego wyniku niż uzyskał, może złożyć odwołanie od wyniku matury. Jak to zrobić? Oto procedura krok po kroku.

Jak zdobyć orzeczenie o niepełnosprawności w 2025 roku? Poznaj 6 ważnych kroków

Jak uzyskać orzeczenie o niepełnosprawności w 2025 roku? Kto może się ubiegać, jakie dokumenty trzeba przygotować i co możesz dzięki temu zyskać? W naszym poradniku znajdziesz wszystko: 6 kroków, terminy, nowe przepisy i pełną listę ulg i świadczeń.

Czy rynek nowych mieszkań zwalnia?

Liczba wydawanych pozwoleń na budowę oraz rozpoczętych inwestycji mieszkaniowych maleje. Czy deweloperzy modyfikują swoje strategie i przesuwają terminy realizacji nowych projektów? Sondę przygotował serwis nieruchomości dompress.pl.

REKLAMA

Praktyczne aspekty korzystania z procedury VAT OSS – rejestracja, rozliczenia, płatności, ewidencja

Procedura OSS (ang. One Stop Shop) obowiązuje w Polsce od 1 lipca 2021 r., jednak wciąż wiele firm nie zdaje sobie sprawy, jak bardzo może ona uprościć ich rozliczenia podatkowe w zakresie VAT. Choć na pierwszy rzut oka może wydawać się skomplikowana, przy wsparciu doświadczonego doradcy jej wdrożenie jest szybkie i efektywne, a korzyści z jej stosowania znaczące.

Dodatek do emerytury po 65. i 70. roku życia. Jakie nowe dodatki do emerytury z ZUS dla seniorów w 2025 roku?

W 2025 roku seniorzy mogą liczyć na wyższe dodatki do emerytur – choć nie pojawiły się nowe świadczenia, to obowiązujące zostały zwaloryzowane. Sprawdź, ile dokładnie wynoszą nowe dodatki i w jakim wieku przysługują – po 65., 70. roku życia i później. Czy trzeba składać wniosek, żeby dostać dodatek do emerytury?

O co pyta lekarz orzecznik i jak wygląda komisja wydająca orzeczenie o niepełnosprawności w 2025 roku

Jak wygląda komisja orzekająca o niepełnosprawności? O co pyta lekarz orzecznik i jak się przygotować do badania? W tych kwestiach obowiązują konkretne procedury, których znajomość może pomóc w uzyskaniu orzeczenia. Zobacz krok po kroku, jak przebiega komisja, jakie pytania padają podczas rozmowy i co ma wpływ na końcową decyzję o przyznaniu stopnia niepełnosprawności.

Wzrost pensji nie wystarcza – 44% Polaków już szuka nowej pracy

Mimo dynamicznego wzrostu wynagrodzeń i rekordowo niskiego bezrobocia, polscy pracownicy nie czują się doceniani finansowo. Aż 44,2% z nich aktywnie szuka nowego miejsca zatrudnienia, wskazując na zbyt niskie wynagrodzenie, brak przejrzystości i poczucie niesprawiedliwości płacowej. Najnowsze badanie SD Worx pokazuje, że pieniądze to wciąż palący problem na rynku pracy – nawet jeśli słupki wynagrodzeń idą w górę.

REKLAMA

PIP: 350 tysięcy bezpłatnych porad rocznie dla pracodawców. Inspekcja pracy nie tylko kontroluje, ale i pomaga

Działalność PIP to nie tylko kontrole, ale i bezpłatne porady prawne dla pracodawców. Inspekcja pracy wydaje 350 tysięcy porad rocznie, które skierowane są wprost do osób zatrudniających pracowników. Warto korzystać z pomocy PIP.

Dobry wynik matury z języka angielskiego. Jakie studia może wybrać absolwent?

„Dobre wyniki z języka angielskiego dają uczniom realne szanse w rekrutacjach na bardzo zróżnicowane kierunki – od studiów językowych, przez ekonomię, aż po kierunki techniczne” – przekonuje Daria Domagała, specjalistka w zakresie edukacji językowej osób dorosłych.

REKLAMA