REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Zarządzający czy instytucja - co jest istotne przy wyborze funduszu

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Marek Mikuć

REKLAMA

Przy wyborze funduszu warto zainteresować się, kto będzie zarządzał naszymi pieniędzmi i jakie są jego dotychczasowe osiągnięcia inwestycyjne

 

 

Dziewięć miesięcy dominacji trendu spadkowego na giełdzie sprawiło, że roczne stopy zwrotu funduszy akcyjnych są na głębokich minusach. Trudno się temu dziwić, biorąc pod uwagę największą od siedmiu lat skalę spadków cen akcji. Nie dziwi również poziom umorzeń jednostek funduszy (kilkanaście miliardów złotych od początku roku) i zawiedzione nadzieje ich uczestników. Przedstawiciele funduszy przypominają o konieczności traktowania inwestycji jako długoterminowych, ryzyku, dywersyfikacji, horyzoncie inwestycyjnym itd. Media natomiast coraz częściej zadają pytanie: Kto zarządza naszymi pieniędzmi? Instytucja czy człowiek? Odpowiedź jest oczywista. Zarówno za sukcesami inwestycyjnymi, jak i porażkami stoją konkretni ludzie. Możemy mówić o wieloletnim doświadczeniu firm zarządzających aktywami, często ich międzynarodowych korzeniach, czerpania z wiedzy wielkich grup finansowych itd. Jest to prawda, organizacja procesu inwestycyjnego jest istotna, ale decyzje podejmuje człowiek, a nie instytucja.

Kim zatem są polscy zarządzający? Jest to bardzo zróżnicowana grupa ludzi pod względem zdobytego wykształcenia. Zdecydowanie dominują osoby, legitymujące się dyplomami kierunków ekonomicznych i technicznych, ale nie brakuje w tym gronie również humanistów. Większość zarządzających legitymuje się licencjami maklerów, doradców inwestycyjnych czy CFA (w uproszczeniu - amerykański odpowiednik polskiej licencji doradczej, honorowany na całym świecie). Są to więc ludzie znakomicie teoretycznie przygotowani do wykonywania zawodu. Do tego, żeby odnosić sukcesy na rynku kapitałowym, potrzeba jedna czegoś więcej niż tylko bardzo dobrego wykształcenia. Niezbędna jest odpowiednia konstrukcja psychiczna, pozwalająca, z jednej strony, podejmować ryzyko, a z drugiej strony je kontrolować. Ważna jest również intuicja i odwaga.

Warto więc przy wyborze naszego funduszu zainteresować się, kto będzie zarządzał naszymi pieniędzmi. Jakie są jego (znacznie rzadziej jej) dotychczasowe osiągnięcia inwestycyjne. Oczywiście nikt nie ma patentu na to, żeby zawsze być najlepszym, każdy ma lepsze i gorsze okresy, ale są w naszym kraju ludzie mogący się pochwalić wyróżniająca się historią inwestycyjną i ponadprzeciętnymi wynikami. Warto też zawsze sprawdzić, czy autorzy sukcesu funduszu jeszcze pracują w danym Towarzystwie. Okres dekoniunktury i poniesionych strat daje szansę, że w przyszłości będziemy dokładać większej staranności przy budowie portfela inwestycyjnego i wyborze funduszu, biorąc również pod uwagę osobę, która nim zarządza. Przynajmniej do następnej szalonej hossy, kiedy emocje znów wezmą górę.

 

Marek Mikuć

wiceprezes zarządu i dyrektor inwestycyjny TFI Allianz Polska

Zapisz się na newsletter
Najlepsze artykuły, najpoczytniejsze tematy, zmiany w prawie i porady. Skoncentrowana dawka wiadomości z różnych kategorii: prawo, księgowość, kadry, biznes, nieruchomości, pieniądze, edukacja. Zapisz się na nasz newsletter i bądź zawsze na czasie.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code
Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Świadczenie wspierające od 60 pkt w decyzji WZON? OzN mają sporo propozycji zmian

Osoby z niepełnosprawnościami proponują kilka ważnych nowości w zasadach przyznawania świadczenia wspierającego. Wśród postulatów znalazła się m.in. obniżka liczby punktów uprawniających do uzyskania pomocy.

Więcej inwestycji bez pozwolenia na budowę i inne zmiany w prawie budowlanym w 2025 r. [projekt deregulacyjny]

W dniu 10 czerwca 2025 r. Rada Ministrów przyjęła projekt ustawy o zmianie ustawy - Prawo budowlane oraz niektórych innych ustaw (tzw. projekt deregulacyjny). Nowelizacja ma na celu dalsze uproszczenie i przyspieszenie procesu inwestycyjno-budowlanego i zmniejszenie obciążeń administracyjnych. Wydłuży się m.in. lista inwestycji budowlanych, na które nie trzeba będzie uzyskiwać pozwolenia na budowę.

Likwidacja godzin dostępności nauczyciela w szkole. Nowelizacja Karty Nauczyciela

W dniu 10 czerwca 2025 r. w Wykazie prac legislacyjnych i programowych Rady Ministrów, opublikowano projekt ustawy o zmianie ustawy - Karta Nauczyciela (UDER54). Celem tej nowelizacji jest uchylenie przepisów dotyczących tzw. godzin dostępności nauczyciela w szkole. Rada Ministrów ma przyjąć ten projekt w lipcu 2025 r. Zmiany wejdą w życie najprawdopodobniej od nowego roku szkolnego 2025/2026.

W Sejmie: Wysokie opłaty za świadczenie wspierające. Płacą osoby niepełnosprawne. Co z tym zrobi rząd? {stopień znaczny}

24 804 zł to opłata zapłacona przez osobę niepełnosprawną kancelarii pośredniczącej w uzyskaniu świadczenia wspierającego. System przyznawania tego świadczenia jest w ocenie osób niepełnosprawnych (w mojej także) tak patologiczny, że w naturalny sposób pojawiły się firmy pomagające osobom niepełnosprawnym w uzyskaniu świadczenia wspierającego. Osoby niepełnosprawne nie radzą sobie same. Dodatkowo są krzywdzone na poziomie WZON. No bo jak inaczej ocenić sytuację, gdy osoba niewidoma otrzymuje w WZOB 61 punktów, osoba sparaliżowana od pasa w dół (20 lat na wózku) 43 punkty. To są jawne pokrzywdzenia tych osób niepełnosprawnych przez WZON. Więc pokrzywdzeni zwracają się o pomoc do prawników. A ci wystawiają wysokie rachunki.

REKLAMA

Rodzice nie będą musieli przedstawiać zaświadczeń o niekaralności aby uczestniczyć w wycieczkach, czy innych zajęciach szkolnych. Zmiany w "ustawie Kamilka" w 2025 r.

W dniu 10 czerwca 2025 r. Rada Ministrów przyjęła przygotowany przez Ministerstwo Sprawiedliwości projekt ustawy o zmianie ustawy o przeciwdziałaniu zagrożeniom przestępczością na tle seksualnym i ochronie małoletnich, ustawy o Krajowym Rejestrze Karnym oraz ustawy – Prawo oświatowe. Projekt nowelizuje m. in przepisy wprowadzone w lutym 2024 r. tzw. ustawą Kamilka.

Nowe ułatwienia dla przedsiębiorców: dane z wykazu VAT dostępne na biznes.gov.pl od 1 października 2025 r.

Jest projekt ustawy, który zakłada wprowadzenie nowych regulacji umożliwiających przedsiębiorcom łatwiejszy dostęp do wykazu podatników VAT za pośrednictwem portalu biznes.gov.pl. Zmiany mają uprościć weryfikację kontrahentów, zwiększyć bezpieczeństwo obrotu gospodarczego i ograniczyć formalności papierowe.

Co się stało w Austrii? Ogłoszono 3 dniową żałobę

Co się stało w Austrii? Ogłoszono 3 dniową żałobę. Doszło do tragicznego wydarzenia! Co gorsza takich zdarzeń jest coraz więcej w Europie, nie tylko w Stanach Zjednoczonych Ameryki.

Masz radio w samochodzie? Możesz spodziewać się kontroli

Właściciele samochodów – zarówno osoby prywatne, jak i przedsiębiorcy – powinni pamiętać o opłatach za używanie odbiorników radiofonicznych. Chodzi o konieczność opłacania abonamentu RTV za radioodbiornik zamontowany w pojeździe. Jaka jest opłata abonamentowa w 2025 r.? Kto jest zwolniony?

REKLAMA

Kredyty w złotówkach pod lupą TSUE. Dr P. Szcześniak: WIBOR jest zgodny z polską ustawą o kredycie hipotecznym i unijnym rozporządzeniem BMR

WIBOR jest zgodny zarówno z polską ustawą o kredycie hipotecznym, jak i z unijnym rozporządzeniem BMR. Podlega w związku z tym szczególnym wymogom informacyjnym i zaostrzonej kontroli jego wyznaczania. Wykluczone więc wydaje się, aby postanowienia odwołujące się do WIBOR zostały przez Trybunał Sprawiedliwości lub sąd krajowy kwalifikowane jako niedozwolone postanowienia umowne w rozumieniu tzw. abuzywności – pisze dr hab. Paweł Szczęśniak z Katedry Prawa Finansowego Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej.

Wakacyjny top 5: Nawet 8000 zł na rękę. Sprawdź, gdzie zarobisz najwięcej

Szukasz dobrze płatnej pracy na lato? W sezonie 2025 możesz zarobić nawet 8000 zł na rękę! Sprawdź, które zawody sezonowe oferują najwyższe stawki godzinowe i gdzie warto szukać ofert, by maksymalnie wykorzystać wakacyjny czas.

REKLAMA