REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Lokaty wygrywają z obligacjami

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Roman Grzyb
inforCMS

REKLAMA

REKLAMA

Dwuletnie lokaty w mniejszych bankach dają wyższe odsetki niż obligacje Skarbu Państwa. Bankowe giganty jednak oferują oprocentowanie na poziomie zbliżonym do obligacji.

Sierpień był kolejnym miesiącem, w którym spadło oprocentowanie obligacji detalicznych Skarbu Państwa.

– Obniżyliśmy oprocentowanie obligacji detalicznych o ćwierć pkt proc. na wszystkie rodzaje obligacji – mówi Piotr Marczak, dyrektor Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.

Mniejsze zyski

Oprocentowanie najlepiej sprzedających się obligacji dwuletnich spadło więc do 4,75 proc. Banki także płacą teraz za lokaty mniej, ale nadal są takie instytucje, które oferują w skali roku około 6 proc. (Toyota Bank, Noble Bank i ING Bank).

REKLAMA

– Zdecydowanie lepsze oprocentowanie lokat od tego, które można uzyskać, inwestując w obligacje, oferują przede wszystkim mniejsze banki. W przypadku większych podmiotów oprocentowanie jest porównywalne z obligacjami lub nawet niższe – mówi Paweł Majtkowski z Finamo.

Nie należy więc liczyć na to, że zakładając lokatę w PKO BP czy Pekao, zarobimy wyraźnie więcej niż na obligacjach. Jeśli chodzi o bezpieczeństwo, to zarówno w przypadku obligacji, jak i lokat bankowych do 50 tys. euro, korzystamy z pełnej gwarancji Skarbu Państwa.

Dalszy ciąg materiału pod wideo

Zarówno w przypadku lokat dwuletnich, jak i trzyletnich odsetki są najczęściej kapitalizowane dopiero po zakończeniu całego okresu oszczędzania.

Obligacje dają lepsze warunki. Papiery dwuletnie są kapitalizowane po roku, a trzyletnie mają kapitalizację półroczną.

– Z tego powodu realne oprocentowanie obligacji trzyletnich jest wyższe o 0,3–0,4 pkt proc., a obligacji dwuletnich o ok. 0,2 pkt proc. – twierdzi Paweł Majtkowski.

Być może dlatego obligacje nadal dobrze się sprzedają.

– Tylko w I półroczu sprzedaliśmy obligacje detaliczne wartości 2,275 mld zł. Te ostatnie obniżki oprocentowania nie spowodowały znacznego spadku sprzedaży obligacji detalicznych, która w lipcu wyniosła 261 mln zł – mówi Piotr Marczak.

W zestawieniu dotyczącym lokat dwuletnich uwzględniono tylko lokaty o stałym oprocentowaniu.

– Istnieje więc ryzyko, że np. Bank Pocztowy, który dzisiaj daje nam 7 proc. odsetek rocznie, zdecyduje się na znaczne obniżenie tego oprocentowania do poziomów nieopłacalnych. Tego można się obawiać przy wszystkich lokatach o zmiennym oprocentowaniu – ostrzega Paweł Majtkowski.

Niepewny procent

Jednak także trzyletnie obligacje Skarbu Państwa mają zmienne oprocentowanie. Sprzedawane obecnie mają oprocentowanie 4,17 proc. w pierwszym, półrocznym okresie odsetkowym. W kolejnych okresach wysokość odsetek ustalana jest na podstawie notowań sześciomiesięcznego WIBOR-u.

Zarówno w przypadku obligacji, jak i lokat bankowych trzeba się liczyć z tym, że nasze zyski zostaną pomniejszone o wynoszący 19 proc. podatek Belki.

Roman Grzyb

gazetaprawna.pl

Zapisz się na newsletter
Najlepsze artykuły, najpoczytniejsze tematy, zmiany w prawie i porady. Skoncentrowana dawka wiadomości z różnych kategorii: prawo, księgowość, kadry, biznes, nieruchomości, pieniądze, edukacja. Zapisz się na nasz newsletter i bądź zawsze na czasie.
regulaminu i akceptuję jego postanowienia
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code
Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
WZON. Tata nie wstaje z łóżka i Komisja przyznała mu 78 punktów wsparcia. Poniżenie osób niepełnosprawnych

Kolejny list czytelnika Infor.pl o nieprawidłowościach (jego zdaniem) w procesie przyznawania punktów przez WZON, od których zależy wysokość świadczenia wspierającego albo w ogóle jego przyznanie. Publikowaliśmy wcześniej listy np.: 1) osoby niewidomej, która otrzymała 61 punktów oraz osoby sparaliżowanej od pasa w dół z ... 43 punktami. Obie osoby to niepełnosprawność w stopniu znacznym, orzeczenia o niepełnosprawności stałe.

Zmiana terminu wypłaty ekwiwalentu za urlop [PROJEKT MRPiPS z 10 czerwca 2025]

W środę, 11 czerwca 2025 r. do uzgodnień, konsultacji publicznych i opiniowania trafił projekt ustawy o zmianie ustawy – Kodeks pracy oraz ustawy o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych. Projekt zakłada m.in. zmianę przepisów dotyczących wypłaty ekwiwalenty za urlop.

Karol Nawrocki odebrał uchwałę PKW o wyborze na urząd prezydenta

Karol Nawrocki odebrał uchwałę PKW w sprawie stwierdzenia wyniku wyboru prezydenta RP, którą podczas uroczystości na Zamku Królewskim wręczył mu szef PKW Sylwester Marciniak.

Jaki stopień niepełnosprawności uprawnia do... ? [Przykłady 2025]

To pytanie często zadają osoby z niepełnosprawnościami. Z jakim stopniem można ubiegać się o określone ulgi i świadczenia? Co przysługuje ze stopniem lekkim, umiarkowanym, a co ze znacznym? Prezentujemy kilka ważnych przykładów.

REKLAMA

Co dalej z paktem migracyjnym? UE wciąż czeka na ruch dwóch krajów, w tym Polski

Już 25 krajów UE przekazało swoje plany wdrażania paktu migracyjnego, nie zrobiły tego Węgry i Polska - wynika z opublikowanego w środę 11 czerwca raportu Komisji Europejskiej. KE wezwała w nim spóźnione państwa do przyspieszenia działań w tej sprawie.

Zatrudniasz Ukraińców w 2025? Sprawdź nowe obowiązki, kary do 30 tys. zł i możliwe dofinansowania

Zatrudnianie obywateli Ukrainy w Polsce to temat, który nie traci na aktualności. W 2025 roku, po wejściu w życie nowych przepisów z 1 czerwca, pracodawcy muszą szczególnie uważać na formalności, terminy i obowiązki. Jednocześnie mogą skorzystać z atrakcyjnych form wsparcia finansowego. Sprawdź, jak legalnie zatrudnić obywatela Ukrainy i jakie dokumenty są potrzebne.

Konkurs MEN: Bezpłatne studia podyplomowe przygotowujące do wykonywania zawodu nauczyciela w kształceniu zawodowym /zgłoszenia do 10 lipca 2025/

Ministerstwo Edukacji Narodowej ogłosiło konkurs na studia podyplomowe przygotowujące do wykonywania zawodu nauczyciela w kształceniu zawodowym dla obecnych i przyszłych nauczycieli. Na realizację projektów przeznaczono niemal 50 mln zł.

Kiedy zakończenie roku szkolnego 2024/2025? Kiedy rozpoczęcie roku szkolnego 2025/2026? /Kalendarz roku szkolnego/

Choć jeszcze niedawno rozbrzmiewał pierwszy dzwonek, dziś uczniowie i nauczyciele odliczają już ostatnie dni do wakacji. Kiedy zakończenie roku szkolnego 2024/2025? A co z rokiem szkolnym 2025/2026? Jak wygląda kalendarz roku szkolnego 2025/2026?

REKLAMA

ZUS, urlop, PIT i ryzyko. Umowa o pracę czy B2B? Porównanie na przykładach z 2025 roku

Coraz więcej osób rozważa przejście z etatu na własną działalność. Równie często pracodawcy zamiast umowy o pracę proponują współpracę w modelu B2B. W 2025 roku po zmianach w składkach ZUS i podatkach ten wybór staje się jeszcze bardziej istotny. W artykule porównujemy te formy współpracy, pokazując różnice w wynagrodzeniu, zabezpieczeniach i ryzykach na konkretnych liczbach i przykładach.

Nawet 30 tys. zł kary za podpalenia, w tym za wypalanie traw i rozniecanie ognia w lasach, na łąkach i torfowiskach

Zostaną wprowadzone wyższe kary za podpalenia, w tym za wypalanie traw i rozniecanie ognia w lasach, na łąkach i torfowiskach. Tak zakłada projekt autorstwa Ministerstwa Sprawiedliwości. Zgodnie z propozycją górna granica grzywny za sprowadzenie zagrożenia pożarowego wzrośnie z 5 do 30 tys. zł; mandaty za wykroczenia wzrosną z 500 zł do 5 tys. zł.

REKLAMA