REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Zarabianie na surowcach, energii...

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Ewa Bednarz

REKLAMA

Możliwości inwestowania dają także fundusze hedgingowe, biotechnologie, surowce, fundusze zagraniczne i nieruchomości. Ten, kto poszukuje nowinek, ma w czym wybierać.

Nowe trendy związane z rynkiem funduszy inwestycyjnych w Polsce są zauważalne - klienci są lepiej wyedukowani, poszukują nowych rynków oraz oczekują od krajowych towarzystw funduszy inwestycyjnych bardziej zaawansowanych produktów inwestycyjnych - mówi Hubert Łukaszewicz, kierownik ds. produktów w Pioneer Pekao Investment Management.

Klienci poprzez inwestycje w jednostki uczestnictwa zagranicznych funduszy mają dostęp do wielu nowych rynków, zarówno pod względem geograficznym (np. fundusze rynków azjatyckich), jak i sektorowym (np. fundusze nowych technologii). Mogą również korzystać z doświadczeń zagranicznych asset managerów i partycypować w bardziej wyrafinowanych formach lokowania aktywów poprzez fundusze hedgingowe, surowcowe lub fundusze strukturyzowane, które umożliwiają im jednoczesną alokację na wielu światowych rynkach.

Inwestycję w fundusz

nieruchomości należy traktować jako długoterminową i nie ulegać emocjom rynkowym

- Widoczny jest też napływ pieniędzy do nowo powstających funduszy inwestycyjnych, które swoje aktywa lokują w krajowe nieruchomości, wierzytelności czy też stosują strategie zabezpieczania wartości portfela lub szukają na rynku nisz, na których mogą sporo zyskać (np. w funduszach małych i średnich spółek). Są to tendencje świadczące o tym, że nasz rynek rozwija się w prawidłowym kierunku, zaś udział rynkowy tego typu funduszy inwestycyjnych w najbliższych latach na pewno wzrośnie - zapewnia Hubert Łukaszewicz.

Egzotycznie i bez podatku

Przybywa klientów zainteresowanych inwestowaniem poprzez udział w funduszach w złoża surowców, w nową energię, w ochronę zdrowia i nowe technologie. A wybór jest szeroki: Franklin Biotechnology Discovery Fund, Franklin Technology Fund, MLIIF New Energy Fund, MLIIF World Energy Fund, MLIIF World Gold Fund, MLIIF World Healthscience Fund, MLIIF World Mining Fund, których nazwy mówią same za siebie.

Zwolennicy egzotycznych inwestycji powinni też zwrócić uwagę na fundusze indyjskie - Jyske Indian Equity, który można kupić w Jyske Bank Polska czy Templeton India Fund, dostępny w firmach doradztwa finansowego: Expander, Open Finance, Xelion oraz w IFM i Deutsche Banku PBC. Ciekawe są również fundusze tzw. BRIC, działające w Brazylii, Rosji Indiach i Chinach. Fortis wprowadził nawet fundusze z serii L Fix - produkty strukturyzowane, opakowane w fundusz, gwarantujące kapitał, a dodatkowo wypłacające zysk w postaci dywidendy, który jest wolny od podatku od zysków kapitałowych. Nie musimy więc już jeździć do Luksemburga, by uniknąć zakusów fiskusa.

Aby zainwestować w te fundusze, trzeba mieć co najmniej kilkaset złotych. Minimalna wpłata do funduszy Franklin Templeton wynosi bowiem 2,5 tys. dolarów lub euro w zależności od rynku, na jakim inwestuje interesujący nas fundusz. Pieniądze można też wpłacać w złotych po odpowiednim kursie. Meriil Lynch wymaga już wpłaty dwukrotnie wyższej.

Inwestorzy poszukujący ciekawych form lokowania kapitału mogą też wzbogacić swój portfel inwestycyjny o fundusze hedgingowe. Od dwóch lat działa na polskim rynku Superfund TFI, towarzystwo należące do austriackiej firmy Superfund Asset Management.

Superfund inwestuje w luksemburskie fundusze SICAV. Klienci mają do wyboru trzy strategie inwestycyjne zróżnicowane pod względem oczekiwanych zysków i poziomu ryzyka.

Na początku fundusze, zarządzane przez Superfund, skierowane były do klientów o zasobnych portfelach - minimalna wpłata wynosiła bowiem równowartość 40 tys. euro. Teraz szanse mają wszyscy. Towarzystwo poszerzyło bowiem ofertę o fundusz, do którego minimalna wpłata wynosi 5 tys. zł lub równowartość tej kwoty w walucie obcej.

Hedging, czyli zabezpieczanie, określa rodzaj transakcji zawieranych w celu zabezpieczenia portfela inwestycyjnego przed niekorzystnymi ruchami cen. Przewaga funduszy tego typu nad tradycyjnymi wynika m.in. z szerszych możliwości inwestycyjnych i nieograniczaniu się do stosowania jednej strategii. Zarządzający wykorzystują więc wszystkie możliwe formy inwestowania, które dają szanse na duży zysk: instrumenty pochodne, krótką sprzedaż, dźwignię finansową i arbitraż. Dzięki temu mogą zarabiać zarówno podczas giełdowych wzrostów, jak i spadków. Niektóre z funduszy są wprawdzie dość ryzykowne, ale przez to bardziej efektywne. Inne mają za zadanie zabezpieczyć portfel. Dzięki takiej dywersyfikacji istnieje prawdopodobieństwo, że w przypadku strat odniesionych w wyniku nietrafionych inwestycji zostaną one zrekompensowane dzięki jednoczesnemu zawarciu innych.

Fundusze typu hedge są coraz bardziej popularne na świecie. Ich aktywa przekroczyły już 1 bln dolarów. W Polsce jeszcze długo pozostaną jednak nowością, choć kolejne zagraniczne firmy szykują się do wejścia na nasz rynek.

Szał nieruchomości

Nikt już nie pamięta, że na pierwszy fundusz, który chciał inwestować na rynku nieruchomości, nie było chętnych. Dziś szał ogarnął wszystkich. Większość funduszy tego typu ma jednak charakter zamknięty, co oznacza, że ich certyfikaty można kupować albo w okresie subskrypcji, albo później na Giełdzie Papierów Wartościowych po cenach rynkowych.

Nowością na rynku są fundusze otwarte, takie jak ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości Plus czy Skarbiec Sektora Nieruchomości. Otwarty fundusz nieruchomości Fortisu można zainwestować również w Fortis Banku. Fundusze te nie inwestują bezpośrednio w nieruchomości, tylko w spółki deweloperskie, budowlane i produkujące materiały budowlane, notowane na GPW.

W drugiej połowie 2007 r. oferta funduszy nieruchomości poszerzy się o dwa produkty BZ WBK AIB TFI.

Inwestycję w fundusz nieruchomości powinno się traktować jako długoterminową i nie ulegać emocjom rynkowym. Najlepiej o tym świadczy walka o certyfikaty funduszy nieruchomości notowane na GPW, która doprowadziła do irracjonalnych zwyżek cen w lutym tego roku. Efekt? Przegrzanie rynku i nieuniknione spadki. Kto podłączył się zbyt późno, liże najdotkliwsze rany. Mógł bowiem stracić nawet 30 proc. zainwestowanego kapitału.

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.
Stopa zwrotu z funduszy nieruchomości (w proc.)

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.
Opłaty w funduszach krajowych i zagranicznych (w proc.)

EWA BEDNARZ

gp@infor.pl

Zapisz się na newsletter
Najlepsze artykuły, najpoczytniejsze tematy, zmiany w prawie i porady. Skoncentrowana dawka wiadomości z różnych kategorii: prawo, księgowość, kadry, biznes, nieruchomości, pieniądze, edukacja. Zapisz się na nasz newsletter i bądź zawsze na czasie.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code
Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Nieoczekiwana sierpniowa waloryzacja emerytur - emeryci i renciści muszą tego dopilnować, żeby otrzymać wyższe świadczenia

Zgodnie z obecnie obowiązującymi przepisami ustawy z dnia 17.12.1998 r. o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych - waloryzacja emerytur i rent przeprowadzana jest raz w roku, od 1 marca. Na wskaźnik waloryzacji, który decyduje o kwocie podwyżki - ma wpływ kilka czynników (w tym zwłaszcza ubiegłoroczna inflacja). Dotychczas nie była jednak zagwarantowana minimalna kwota takiej corocznej waloryzacji. Stan ten - ma ulec zmianie już w sierpniu 2025 r.

Ważny apel ZUS do Polaków. Nie róbcie tego w czerwcu, bo stracicie duże pieniądze

Nadal pracować czy już nie. Z tym dylematem mierzą się ci, którzy osiągnęli emerytalny wiek. Jeśli już ktoś zdecyduje się na pożegnanie z zawodowym życiem, nie bez znaczenia jest moment przejścia na zasłużony odpoczynek. Niektóre miesiące pod tym względem są po prostu fatalne. Do takich należy czerwiec. Decyzja o przejściu teraz na ZUS-owską pensję może oznaczać stratę nawet kilkuset złotych w skali miesiąca. W skali roku to naprawdę duże pieniądze.

WZON. Tata nie wstaje z łóżka i Komisja przyznała mu 78 punktów wsparcia. Poniżenie osób niepełnosprawnych

Kolejny list czytelnika Infor.pl o nieprawidłowościach (jego zdaniem) w procesie przyznawania punktów przez WZON, od których zależy wysokość świadczenia wspierającego albo w ogóle jego przyznanie. Publikowaliśmy wcześniej listy np.: 1) osoby niewidomej, która otrzymała 61 punktów oraz osoby sparaliżowanej od pasa w dół z ... 43 punktami. Obie osoby to niepełnosprawność w stopniu znacznym, orzeczenia o niepełnosprawności stałe.

Zmiana terminu wypłaty ekwiwalentu za urlop [PROJEKT MRPiPS z 10 czerwca 2025]

W środę, 11 czerwca 2025 r. do uzgodnień, konsultacji publicznych i opiniowania trafił projekt ustawy o zmianie ustawy – Kodeks pracy oraz ustawy o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych. Projekt zakłada m.in. zmianę przepisów dotyczących wypłaty ekwiwalenty za urlop.

REKLAMA

Karol Nawrocki odebrał uchwałę PKW o wyborze na urząd prezydenta

Karol Nawrocki odebrał uchwałę PKW w sprawie stwierdzenia wyniku wyboru prezydenta RP, którą podczas uroczystości na Zamku Królewskim wręczył mu szef PKW Sylwester Marciniak.

Jaki stopień niepełnosprawności uprawnia do... ? [Przykłady 2025]

To pytanie często zadają osoby z niepełnosprawnościami. Z jakim stopniem można ubiegać się o określone ulgi i świadczenia? Co przysługuje ze stopniem lekkim, umiarkowanym, a co ze znacznym? Prezentujemy kilka ważnych przykładów.

Co dalej z paktem migracyjnym? UE wciąż czeka na ruch dwóch krajów, w tym Polski

Już 25 krajów UE przekazało swoje plany wdrażania paktu migracyjnego, nie zrobiły tego Węgry i Polska - wynika z opublikowanego w środę 11 czerwca raportu Komisji Europejskiej. KE wezwała w nim spóźnione państwa do przyspieszenia działań w tej sprawie.

Zatrudniasz Ukraińców w 2025? Sprawdź nowe obowiązki, kary do 30 tys. zł i możliwe dofinansowania

Zatrudnianie obywateli Ukrainy w Polsce to temat, który nie traci na aktualności. W 2025 roku, po wejściu w życie nowych przepisów z 1 czerwca, pracodawcy muszą szczególnie uważać na formalności, terminy i obowiązki. Jednocześnie mogą skorzystać z atrakcyjnych form wsparcia finansowego. Sprawdź, jak legalnie zatrudnić obywatela Ukrainy i jakie dokumenty są potrzebne.

REKLAMA

Konkurs MEN: Bezpłatne studia podyplomowe przygotowujące do wykonywania zawodu nauczyciela w kształceniu zawodowym /zgłoszenia do 10 lipca 2025/

Ministerstwo Edukacji Narodowej ogłosiło konkurs na studia podyplomowe przygotowujące do wykonywania zawodu nauczyciela w kształceniu zawodowym dla obecnych i przyszłych nauczycieli. Na realizację projektów przeznaczono niemal 50 mln zł.

Kiedy zakończenie roku szkolnego 2024/2025? Kiedy rozpoczęcie roku szkolnego 2025/2026? /Kalendarz roku szkolnego/

Choć jeszcze niedawno rozbrzmiewał pierwszy dzwonek, dziś uczniowie i nauczyciele odliczają już ostatnie dni do wakacji. Kiedy zakończenie roku szkolnego 2024/2025? A co z rokiem szkolnym 2025/2026? Jak wygląda kalendarz roku szkolnego 2025/2026?

REKLAMA