REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Zarabianie na surowcach, energii...

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Ewa Bednarz

REKLAMA

Możliwości inwestowania dają także fundusze hedgingowe, biotechnologie, surowce, fundusze zagraniczne i nieruchomości. Ten, kto poszukuje nowinek, ma w czym wybierać.

Nowe trendy związane z rynkiem funduszy inwestycyjnych w Polsce są zauważalne - klienci są lepiej wyedukowani, poszukują nowych rynków oraz oczekują od krajowych towarzystw funduszy inwestycyjnych bardziej zaawansowanych produktów inwestycyjnych - mówi Hubert Łukaszewicz, kierownik ds. produktów w Pioneer Pekao Investment Management.

Klienci poprzez inwestycje w jednostki uczestnictwa zagranicznych funduszy mają dostęp do wielu nowych rynków, zarówno pod względem geograficznym (np. fundusze rynków azjatyckich), jak i sektorowym (np. fundusze nowych technologii). Mogą również korzystać z doświadczeń zagranicznych asset managerów i partycypować w bardziej wyrafinowanych formach lokowania aktywów poprzez fundusze hedgingowe, surowcowe lub fundusze strukturyzowane, które umożliwiają im jednoczesną alokację na wielu światowych rynkach.

Inwestycję w fundusz

nieruchomości należy traktować jako długoterminową i nie ulegać emocjom rynkowym

- Widoczny jest też napływ pieniędzy do nowo powstających funduszy inwestycyjnych, które swoje aktywa lokują w krajowe nieruchomości, wierzytelności czy też stosują strategie zabezpieczania wartości portfela lub szukają na rynku nisz, na których mogą sporo zyskać (np. w funduszach małych i średnich spółek). Są to tendencje świadczące o tym, że nasz rynek rozwija się w prawidłowym kierunku, zaś udział rynkowy tego typu funduszy inwestycyjnych w najbliższych latach na pewno wzrośnie - zapewnia Hubert Łukaszewicz.

Egzotycznie i bez podatku

Przybywa klientów zainteresowanych inwestowaniem poprzez udział w funduszach w złoża surowców, w nową energię, w ochronę zdrowia i nowe technologie. A wybór jest szeroki: Franklin Biotechnology Discovery Fund, Franklin Technology Fund, MLIIF New Energy Fund, MLIIF World Energy Fund, MLIIF World Gold Fund, MLIIF World Healthscience Fund, MLIIF World Mining Fund, których nazwy mówią same za siebie.

Zwolennicy egzotycznych inwestycji powinni też zwrócić uwagę na fundusze indyjskie - Jyske Indian Equity, który można kupić w Jyske Bank Polska czy Templeton India Fund, dostępny w firmach doradztwa finansowego: Expander, Open Finance, Xelion oraz w IFM i Deutsche Banku PBC. Ciekawe są również fundusze tzw. BRIC, działające w Brazylii, Rosji Indiach i Chinach. Fortis wprowadził nawet fundusze z serii L Fix - produkty strukturyzowane, opakowane w fundusz, gwarantujące kapitał, a dodatkowo wypłacające zysk w postaci dywidendy, który jest wolny od podatku od zysków kapitałowych. Nie musimy więc już jeździć do Luksemburga, by uniknąć zakusów fiskusa.

Aby zainwestować w te fundusze, trzeba mieć co najmniej kilkaset złotych. Minimalna wpłata do funduszy Franklin Templeton wynosi bowiem 2,5 tys. dolarów lub euro w zależności od rynku, na jakim inwestuje interesujący nas fundusz. Pieniądze można też wpłacać w złotych po odpowiednim kursie. Meriil Lynch wymaga już wpłaty dwukrotnie wyższej.

Inwestorzy poszukujący ciekawych form lokowania kapitału mogą też wzbogacić swój portfel inwestycyjny o fundusze hedgingowe. Od dwóch lat działa na polskim rynku Superfund TFI, towarzystwo należące do austriackiej firmy Superfund Asset Management.

Superfund inwestuje w luksemburskie fundusze SICAV. Klienci mają do wyboru trzy strategie inwestycyjne zróżnicowane pod względem oczekiwanych zysków i poziomu ryzyka.

Na początku fundusze, zarządzane przez Superfund, skierowane były do klientów o zasobnych portfelach - minimalna wpłata wynosiła bowiem równowartość 40 tys. euro. Teraz szanse mają wszyscy. Towarzystwo poszerzyło bowiem ofertę o fundusz, do którego minimalna wpłata wynosi 5 tys. zł lub równowartość tej kwoty w walucie obcej.

Hedging, czyli zabezpieczanie, określa rodzaj transakcji zawieranych w celu zabezpieczenia portfela inwestycyjnego przed niekorzystnymi ruchami cen. Przewaga funduszy tego typu nad tradycyjnymi wynika m.in. z szerszych możliwości inwestycyjnych i nieograniczaniu się do stosowania jednej strategii. Zarządzający wykorzystują więc wszystkie możliwe formy inwestowania, które dają szanse na duży zysk: instrumenty pochodne, krótką sprzedaż, dźwignię finansową i arbitraż. Dzięki temu mogą zarabiać zarówno podczas giełdowych wzrostów, jak i spadków. Niektóre z funduszy są wprawdzie dość ryzykowne, ale przez to bardziej efektywne. Inne mają za zadanie zabezpieczyć portfel. Dzięki takiej dywersyfikacji istnieje prawdopodobieństwo, że w przypadku strat odniesionych w wyniku nietrafionych inwestycji zostaną one zrekompensowane dzięki jednoczesnemu zawarciu innych.

Fundusze typu hedge są coraz bardziej popularne na świecie. Ich aktywa przekroczyły już 1 bln dolarów. W Polsce jeszcze długo pozostaną jednak nowością, choć kolejne zagraniczne firmy szykują się do wejścia na nasz rynek.

Szał nieruchomości

Nikt już nie pamięta, że na pierwszy fundusz, który chciał inwestować na rynku nieruchomości, nie było chętnych. Dziś szał ogarnął wszystkich. Większość funduszy tego typu ma jednak charakter zamknięty, co oznacza, że ich certyfikaty można kupować albo w okresie subskrypcji, albo później na Giełdzie Papierów Wartościowych po cenach rynkowych.

Nowością na rynku są fundusze otwarte, takie jak ING Subfundusz Budownictwa i Nieruchomości Plus czy Skarbiec Sektora Nieruchomości. Otwarty fundusz nieruchomości Fortisu można zainwestować również w Fortis Banku. Fundusze te nie inwestują bezpośrednio w nieruchomości, tylko w spółki deweloperskie, budowlane i produkujące materiały budowlane, notowane na GPW.

W drugiej połowie 2007 r. oferta funduszy nieruchomości poszerzy się o dwa produkty BZ WBK AIB TFI.

Inwestycję w fundusz nieruchomości powinno się traktować jako długoterminową i nie ulegać emocjom rynkowym. Najlepiej o tym świadczy walka o certyfikaty funduszy nieruchomości notowane na GPW, która doprowadziła do irracjonalnych zwyżek cen w lutym tego roku. Efekt? Przegrzanie rynku i nieuniknione spadki. Kto podłączył się zbyt późno, liże najdotkliwsze rany. Mógł bowiem stracić nawet 30 proc. zainwestowanego kapitału.

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.
Stopa zwrotu z funduszy nieruchomości (w proc.)

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.
Opłaty w funduszach krajowych i zagranicznych (w proc.)

EWA BEDNARZ

gp@infor.pl

Zapisz się na newsletter
Najlepsze artykuły, najpoczytniejsze tematy, zmiany w prawie i porady. Skoncentrowana dawka wiadomości z różnych kategorii: prawo, księgowość, kadry, biznes, nieruchomości, pieniądze, edukacja. Zapisz się na nasz newsletter i bądź zawsze na czasie.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code
Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Autyzm lub ADHD przemilczany w rekrutacji. Dlaczego kandydaci o tym nie mówią

Osoby z autyzmem, ADHD czy inną formą neuroatypową nie mówią o tym fakcie podczas procesu rekrutacyjnego. Dlaczego? Okazuje się, że większy odsetek osób neuroatypowych częściej szuka pracy niż osób neuronormatywnych.

Specustawa niekorzystna dla wcześniejszych emerytów - pozorne wykonanie wyroku TK z 4 czerwca 2024 r. Zadowolone będą tylko osoby nieobjęte tymi przepisami

Po opublikowaniu w dniu 3 marca 2025 r. założeń projektu ustawy o ustalaniu wysokości emerytur z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych dla osób, które do 6 czerwca 2012 r. przeszły na emerytury wcześniejsze na stronach Rządowego Centrum Legislacji ukazał się długo oczekiwany projekt tej ustawy datowany na 4 czerwca 2025 r.

Firmy chcą zatrudniać księgowych, ale… nie mają kogo! Brakuje ekspertów z doświadczeniem

Mimo stabilnej sytuacji kadrowej i rosnących wynagrodzeń, aż 84% księgowych przyznaje: znalezienie doświadczonego specjalisty to dziś prawdziwe wyzwanie. Barometr nastrojów 2025 pokazuje, że firmy częściej planują rekrutację niż redukcje – ale idealny kandydat musi dziś mieć znacznie więcej niż tylko znajomość Excela.

Polacy zaciskają pasa. Najnowszy raport pokazuje, na czym oszczędzamy najczęściej

Aż 37,2% Polaków deklaruje ograniczenie wydatków na elektronikę – wynika z najnowszego raportu. W czołówce oszczędzanych kategorii znalazły się też meble, odzież i materiały budowlane. Eksperci wskazują na wysokie ceny, niską częstotliwość zakupów oraz zmieniające się priorytety konsumenckie.

REKLAMA

Wysokość opłat za krew i jej składniki w 2026 r. [PROJEKT RESORTU ZDROWIA z 3 czerwca 2025 r.]

6 czerwca 2025 r. do uzgodnień i konsultacji publicznych trafił projekt rozporządzenia Ministra Zdrowia w sprawie określenia wysokości opłat za krew i jej składniki w 2026 r. Resort zdrowia ma czas na określenie tych opłat do 30 czerwca 2025 r.

Nawet 185 tys. zł na samochód dla osoby z niepełnosprawnością. Rusza druga tura naboru wniosków PFRON 2025

Druga i zarazem ostatnia w tym roku tura naboru wniosków w programie "Samodzielność – Aktywność – Mobilność!" rozpocznie się 1 sierpnia 2025 r. To szansa na uzyskanie nawet 85 proc. dopłaty do zakupu samochodu przystosowanego do potrzeb osoby z niepełnosprawnością ruchową. Sprawdź limity, warunki i checklistę, która ułatwi Ci wypełnienie elektronicznego wniosku w systemie SOW.

Pozew o zachowek. Co powinien zawierać i gdzie złożyć dokumenty?

Jak napisać pozew o zachowek, by uniknąć błędów, które mogą spowolnić lub utrudnić dochodzenie należności? To ważne informacje dla osób, które zostały pominięte w testamencie lub otrzymały mniej niż im się należało.

Podwyżki pracowników samorządowych z wyrównaniem od 1 marca 2025 r. Rozporządzenie w Dzienniku Ustaw [STAWKI]

30 maja 2025 r. w Dzienniku Ustaw RP zostało opublikowane rozporządzenie podwyższające kwoty minimalnego miesięcznego poziomu wynagrodzenia zasadniczego pracowników samorządowych zatrudnionych na podstawie umowy o pracę. Rozporządzenie koryguje także katalog stanowisk.

REKLAMA

Bez księgowych ani rusz. Przedsiębiorcy doceniają ich nie tylko za rachunki, ale i za wsparcie strategiczne

Aż 75% przedsiębiorców w Polsce darzy swoje księgowe i księgowych dużym zaufaniem, a 71% uważa, że ich wiedza realnie wpływa na sukces firmy – wynika z najnowszego badania. Księgowi stają się dziś nie tylko strażnikami finansów, ale i partnerami w rozwoju biznesu.

Prezydent Andrzej Duda podpisał ważną ustawę. Prosiła go o to ministra z rządu Tuska

Prezydent Andrej Duda podpisał ustawę o jawności cen mieszkań, po wcześniejszym spotkaniu z minister Katarzyną Pełczyńską–Nałęcz. Nowe regulacje nakładają na deweloperów obowiązek prowadzenia stron internetowych, na których podawane mają być ceny mieszkań od początku sprzedaży do jej zakończenia.

REKLAMA