REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

OFE nie pobierają za wysokich opłat od przyszłych emerytów

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Bartosz Marczuk
Bartosz Marczuk

REKLAMA

Ustawa o wypłatach emerytur z OFE musi wejść w życie najpóźniej od stycznia. To pozwoli na przygotowanie się instytucji rynkowych do rozpoczynających się w 2009 roku wypłat. Kapitały własne powszechnych towarzystw emerytalnych zarządzających OFE powinny być podniesione. Leży to w interesie przyszłych emerytów.

Rozmawiamy z IWONĄ DUDĄ, zastępcą przewodniczącego Komisji Nadzoru Finansowego

 

Członkowie OFE często narzekają na prowizje pobierane przez OFE. Czy ich wysokość nie jest rzeczywiście za wysoka?

- Fundusze nie pobierają dowolnych prowizji. Istnieją ich ustawowe limity. Im wyższe aktywa, tym niższa opłata za zarządzanie, a opłata od składki będzie maleć z obecnego poziomu 7 proc. dzisiaj do 3,5 proc. po 2014 roku.

Ale fundusze nie konkurują obecnie prowizjami. Wszystkie - poza OFE Allianz - ustaliły ją na maksymalnej wysokości. Może więc rząd powinien zmusić je do obniżki?

Dalszy ciąg materiału pod wideo

- Prowizje będą spadać, bo przewiduje to ustawa. Dobre wyniki PTE (w 2006 roku zarobiły one ponad 600 mln zł netto) pozwalają jednak na rozpoczęcie dyskusji o adekwatności kapitałów własnych towarzystw do zarządzanych przez nie aktywów. Zarządzają one coraz wyższymi kwotami, przekraczającymi w przypadku największych 30 mld zł. A kapitały własne PTE nie rosną w takim tempie jak zarządzane środki. Gdyby więc doszło do sytuacji, że OFE nie osiągnie minimalnej wymaganej stopy zwrotu, może się okazać, że PTE nie będzie w stanie dopłacić do rachunków klientów z własnych środków, bo będą one za niskie.

Ale przecież podwyższenie kapitałów nie będzie oznaczać obniżenia opłat pobieranych od klientów OFE?

- Trzeba pamiętać, że towarzystwa ponoszą duże koszty swojej działalności: mają obowiązki informacyjne i sprawozdawcze, prowadzą obsługę klientów, zatrudniają specjalistów od inwestowania, ponoszą opłaty na rzecz ZUS czy depozytariusza, co wiąże się z bezpieczeństwem systemu. Decyzje dotyczące rynku emerytalnego muszą być podejmowane bardzo ostrożnie. Musimy dbać zarówno o interesy członków OFE, jak i o bezpieczeństwo oraz stabilność całego systemu.

A czy powinno się rozszerzyć możliwości inwestowania OFE za granicą?

- Obecnie OFE mogą inwestować za granicą do 5 proc. aktywów. Ten limit jest jednak niewykorzystywany. Nie widzę powodu, aby go zwiększać. Pamiętajmy, że jeśli dopuścimy bardziej ryzykowane kategorie lokat, wyższe będzie ryzyko powstania niedoboru. A przecież ostatecznym gwarantem jego uzupełnienia jest Skarb Państwa.

Zwiększenie limitu inwestycji zagranicznych może jednak ograniczać ryzyko powstania niedoboru. Środki są rozproszone na różnych rynkach i kryzys na jednym nie powoduje dużych strat.

- Możliwe jest dywersyfikowanie ryzyka w ramach obowiązujących limitów, a obecna dynamika rozwoju polskiej gospodarki oferuje wyższe stopy zwrotu niż możliwe do uzyskania za granicą.

Podczas kolejnej kadencji Sejmu nie przesądzono o sposobie wypłaty emerytur z OFE. A pierwsze wypłaty rozpoczną się już w 2009 roku. Czy rynek zdąży się przygotować?

- To ostatni czas na uchwalenie ustawy o zakładach emerytalnych. Ta ustawa powinna zacząć obowiązywać od początku przyszłego roku. Rynek powinien mieć czas na przygotowanie się do stworzenia systemu wypłat. Będą działały na nim podmioty licencjonowane przez państwo, a więc trzeba pamiętać o konieczności przeprowadzenia procesu licencyjnego.

A jeśli tej ustawy nie będzie?

- Nie przewiduję takiego scenariusza. Wszyscy zdają sobie sprawę, że jej uchwalenie jest bezwzględnie konieczne i wierzę, że zaraz po wyborach Sejm ją uchwali. Opóźnienie nie jest dla nikogo korzystne - ani dla rynku, ani dla przyszłych emerytów.

A może w latach 2009-2014, kiedy na emerytury będzie przechodzić niewiele kobiet, powinien obowiązywać jakiś okres przejściowy?

- Nie powinno się tworzyć rozwiązań tymczasowych. Ważne jest, aby rynek od początku znał zasady docelowego systemu wypłat. Wiadomo, że wprowadzanie późniejszych korekt jest bardzo trudne, zwłaszcza jeżeli wiązałoby się to z naruszeniem praw nabytych emerytów czy też podmiotów wypłacających.

Czy powinien być publiczny zakład wypłacający świadczenia z OFE?

- Jeśli będzie funkcjonował na takich samych zasadach jak pozostałe podmioty, to forma własności nie ma znaczenia.

Ale jak wymagać od powoływanej na przykład w 2008 roku spółki Skarbu Państwa, aby miała doświadczenie w zarządzaniu ryzykiem długowieczności?

- Każdy zakład emerytalny będzie nowym podmiotem prawnym. Istotne będzie doświadczenie w zarządzaniu ryzykiem długowieczności. Jestem przekonana, że każdy zakład emerytalny zatrudni odpowiednich pracowników, którzy takie doświadczenie posiadają. To będzie dla wszystkich nowy rynek, stąd ważne, aby ostateczne rozwiązania systemowe były znane jak najszybciej.

Więc wymagania będą takie same?

- Co do zasady zakład prywatny i państwowy będą musiały spełniać te same warunki określone w ustawie.

Czy powinna być możliwość wypłaty emerytury małżeńskiej z OFE?

- W Chile emerytura małżeńska jest obowiązkowa. Taka decyzja wynika z tego, że państwo chce chronić przed ubóstwem na starość kobiety, które są tam mniej aktywne zawodowo niż mężczyźni. W Szwecji natomiast istnieje możliwość wyboru emerytury wspólnej, ale nie jest to przymus. Dlatego wybór produktów emerytalnych, które za pieniądze gromadzone w OFE będą mogli wykupić przyszli emeryci, powinien odpowiadać realiom danego kraju.

Ale emerytury małżeńskie będą niższe niż indywidualne?

- To są różne produkty. W emeryturę małżeńską wpisany jest mechanizm solidarności małżonków. Pamiętajmy jednak, że przyszły emeryt otrzyma informacje o wszystkich formach wypłat i będzie mógł wybrać, jaki produkt chce otrzymać. Każdy będzie samodzielnie o tym decydować. Możliwych wariantów wypłat jest bardzo dużo, a każdy ma swoje wady i zalety.

 

Rozmawiał BARTOSZ MARCZUK

IWONA DUDA

absolwentka SGH i KSAP. Wcześniej m.in. wiceprzewodnicząca KNUiFE i członek rady nadzorczej KDPW, pełniła też funkcje kierownicze w nadzorze emerytalnym i ubezpieczeniowym. Była dyrektor departamentu rozwoju rynku finansowego w Ministerstwie Finansów

 
 
Zapisz się na newsletter
Najlepsze artykuły, najpoczytniejsze tematy, zmiany w prawie i porady. Skoncentrowana dawka wiadomości z różnych kategorii: prawo, księgowość, kadry, biznes, nieruchomości, pieniądze, edukacja. Zapisz się na nasz newsletter i bądź zawsze na czasie.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code
Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Autyzm lub ADHD przemilczany w rekrutacji. Dlaczego kandydaci o tym nie mówią

Osoby z autyzmem, ADHD czy inną formą neuroatypową nie mówią o tym fakcie podczas procesu rekrutacyjnego. Dlaczego? Okazuje się, że większy odsetek osób neuroatypowych częściej szuka pracy niż osób neuronormatywnych.

Niekorzystna specustawa dla wcześniejszych emerytów - pozorne wykonanie wyroku TK z 4 czerwca 2024 r. Zadowolone będą osoby nieobjęte tymi przepisami

Po opublikowaniu w dniu 3 marca 2025 r. założeń projektu ustawy o ustalaniu wysokości emerytur z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych dla osób, które do 6 czerwca 2012 r. przeszły na emerytury wcześniejsze na stronach Rządowego Centrum Legislacji ukazał się długo oczekiwany projekt tej ustawy datowany na 4 czerwca 2025 r.

Firmy chcą zatrudniać księgowych, ale… nie mają kogo! Brakuje ekspertów z doświadczeniem

Mimo stabilnej sytuacji kadrowej i rosnących wynagrodzeń, aż 84% księgowych przyznaje: znalezienie doświadczonego specjalisty to dziś prawdziwe wyzwanie. Barometr nastrojów 2025 pokazuje, że firmy częściej planują rekrutację niż redukcje – ale idealny kandydat musi dziś mieć znacznie więcej niż tylko znajomość Excela.

Polacy zaciskają pasa. Najnowszy raport pokazuje, na czym oszczędzamy najczęściej

Aż 37,2% Polaków deklaruje ograniczenie wydatków na elektronikę – wynika z najnowszego raportu. W czołówce oszczędzanych kategorii znalazły się też meble, odzież i materiały budowlane. Eksperci wskazują na wysokie ceny, niską częstotliwość zakupów oraz zmieniające się priorytety konsumenckie.

REKLAMA

Wysokość opłat za krew i jej składniki w 2026 r. [PROJEKT RESORTU ZDROWIA z 3 czerwca 2025 r.]

6 czerwca 2025 r. do uzgodnień i konsultacji publicznych trafił projekt rozporządzenia Ministra Zdrowia w sprawie określenia wysokości opłat za krew i jej składniki w 2026 r. Resort zdrowia ma czas na określenie tych opłat do 30 czerwca 2025 r.

Nawet 185 tys. zł na samochód dla osoby z niepełnosprawnością. Rusza druga tura naboru wniosków PFRON 2025

Druga i zarazem ostatnia w tym roku tura naboru wniosków w programie "Samodzielność – Aktywność – Mobilność!" rozpocznie się 1 sierpnia 2025 r. To szansa na uzyskanie nawet 85 proc. dopłaty do zakupu samochodu przystosowanego do potrzeb osoby z niepełnosprawnością ruchową. Sprawdź limity, warunki i checklistę, która ułatwi Ci wypełnienie elektronicznego wniosku w systemie SOW.

Pozew o zachowek. Co powinien zawierać i gdzie złożyć dokumenty?

Jak napisać pozew o zachowek, by uniknąć błędów, które mogą spowolnić lub utrudnić dochodzenie należności? To ważne informacje dla osób, które zostały pominięte w testamencie lub otrzymały mniej niż im się należało.

Podwyżki pracowników samorządowych z wyrównaniem od 1 marca 2025 r. Rozporządzenie w Dzienniku Ustaw [STAWKI]

30 maja 2025 r. w Dzienniku Ustaw RP zostało opublikowane rozporządzenie podwyższające kwoty minimalnego miesięcznego poziomu wynagrodzenia zasadniczego pracowników samorządowych zatrudnionych na podstawie umowy o pracę. Rozporządzenie koryguje także katalog stanowisk.

REKLAMA

Bez księgowych ani rusz. Przedsiębiorcy doceniają ich nie tylko za rachunki, ale i za wsparcie strategiczne

Aż 75% przedsiębiorców w Polsce darzy swoje księgowe i księgowych dużym zaufaniem, a 71% uważa, że ich wiedza realnie wpływa na sukces firmy – wynika z najnowszego badania. Księgowi stają się dziś nie tylko strażnikami finansów, ale i partnerami w rozwoju biznesu.

Prezydent Andrzej Duda podpisał ważną ustawę. Prosiła go o to ministra z rządu Tuska

Prezydent Andrej Duda podpisał ustawę o jawności cen mieszkań, po wcześniejszym spotkaniu z minister Katarzyną Pełczyńską–Nałęcz. Nowe regulacje nakładają na deweloperów obowiązek prowadzenia stron internetowych, na których podawane mają być ceny mieszkań od początku sprzedaży do jej zakończenia.

REKLAMA