REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Kiedy opłaca sie przewalutować kredyt zaciągnięty we frankach szwajcarskich

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Robert Sierant

REKLAMA

Cztery lata temu zaciągnęłam kredyt hipoteczny (w CHF). Kredyt ten będę spłacać jeszcze przez 26 lat (nie planuję wcześniejszej spłaty). Od jakiegoś czasu oprocentowanie (zmienne) rośnie ze względu na coraz wyższą wartość stopy LIBOR. Obecnie kurs franka jest bardzo niski. Czy opłacalne byłoby przewalutowanie teraz tego kredytu na złotówki?  

Przewalutowanie takiego kredytu byłoby korzystne, gdyby kurs waluty wzrósł w przyszłości do ponad 3 zł za 1 CHF (i to przy założeniu, że nie zmieni się oprocentowanie). Obecnie jeśli rata przykładowego kredytu we frankach wynosi np. 912 zł, to miesięczna rata kredytu w złotówkach jest mniej więcej o 203 zł wyższa. Jeżeli ktoś decyduje się na przewalutowanie kredytu, aby uniknąć ryzyka kursowego, to teraz jest korzystny okres. Jednak i tak ceną będzie wzrost wysokości raty. Szczegółowe obliczenia w uzasadnieniu.

Na koszt kredytu w walucie obcej ma wpływ oprocentowanie oraz kurs waluty. Oprocentowanie kredytu składa się zwykle z dwóch elementów. Pierwszy z nich to tzw. stopa referencyjna, czyli koszt pieniądza na rynku międzybankowym (np. LIBOR 1, 3 lub 6M) oraz marża banku, którą można zazwyczaj negocjować. Jej wysokość jest często uzależniona od parametru LTV (kwota kredytu w stosunku do wartości nieruchomości stanowiącej jego zabezpieczenie). Im wartość LTV jest wyższa, tym wyższa będzie marża banku.

Przykład 1

Państwo Kowalscy i Nowakowie posiadają po 200 000 zł oszczędności. Kowalscy chcą kupić nieruchomość o wartości 350 000 zł, natomiast Nowakowie - o wartości 1 100 000 zł. Pierwszym bank zaoferował kredyt hipoteczny (150 000 zł) z oprocentowaniem 3,36% (LIBOR 3M + 1,15% marży banku). W ich przypadku LTV wyniosło 43% (150 000 : 350 000). Natomiast oprocentowanie kredytu (900 000 zł) zaciągniętego przez Nowaków wyniosło 3,61% (LIBOR 3M + 1,40% marży banku). LTV to 82% (900 000 : 1 100 000).

Stopa referencyjna jest zmienna. Aktualnie LIBOR 3M dla franka szwajcarskiego ma tendencję rosnącą w związku z podwyższaniem stóp procentowych przez Narodowy Bank Szwajcarii.

Kurs waluty to drugi parametr, który ma wpływ na wartość raty. Aktualny kurs franka szwajcarskiego (2,41 zł) jest znacznie niższy niż ten sprzed kilku lat (2,84 zł).

Dlatego to, czy opłaca się przewalutować kredyt denominowany we frankach szwajcarskich na złotówki, zależy od przyjęcia kilku założeń.

Parametry kredytu:

l wartość - 200 000 zł,

l okres spłaty - 30 lat,

l forma spłaty - raty równe,

l oprocentowanie - zmienne 4,50%,

l wartość CHF z dnia zaciągnięcia kredytu: 2,74 zł - kurs kupna, 2,94 zł - kurs sprzedaży banku kredytodawcy.

Przykład 2

l 200 000 zł kredytu przelicza się na franki szwajcarskie (lub inną walutę) po kursie kupna banku, który udziela kredytu. W omawianym przypadku wartość kredytu (w CHF) wyniesie zatem 72 993 CHF (200 000 : 2,74). Miesięczna rata to 369,85 CHF.

l Kredyt spłacany jest w złotówkach po kursie sprzedaży banku kredytodawcy.

l Pierwsza rata wyniosła zatem 1087,36 zł (2,94 × 369,85).

l Oczywiście wartość (złotówkowa) raty w każdym miesiącu będzie inna (jest to uzależnione od oprocentowania kredytu i kursu waluty).

l W okresie 4 lat (48 miesięcy) klientka spłaciła około 5045 CHF kapitału oraz 12 708 CHF odsetek od kredytu (łącznie 17 753 CHF).

l Do spłacenia zostało jeszcze 67 948 CHF kapitału kredytu (72 993 - 5045) + odsetki.

l Aktualna rata to 911,90 zł (369,85 × 2,4656). Rata jest niższa o 175,46 zł ze względu na to, że kurs złotówki względem franka się wzmocnił.

l Gdyby w tej chwili kredyt został przewalutowany na złotówki, to jego wartość wyniosłaby około 167 533 zł (2,4656 × 67 948 CHF).

Należy zwrócić uwagę, że kredyt złotówkowy jest nominalnie droższy od denominowanego we frankach szwajcarskich. Kredyt we frankach jest oprocentowany na poziomie około 3,60% (omawiany kredyt został zaciągnięty kilka lat temu i dlatego jego oprocentowanie jest wyższe = 4,50%), natomiast kredyt złotówkowy - w granicach 6,50%. Oznacza to, że rata w złotych wyniosłaby około 1113,95 zł. Byłaby zatem o 202,05 zł wyższa niż rata kredytu we frankach. Aby miesięczny koszt kredytu we frankach był wyższy niż kredytu złotówkowego, kurs franka musiałby wzrosnąć do poziomu 3,01 zł (3,01 × 369,85 = 1113,25 zł).

Przewalutowanie kredytu walutowego na złotówkowy opłacalne jest wtedy, gdy kurs waluty znacząco spadnie. W takim przypadku klient zyska to, co zapłacił już w przeszłości. Przykładowo zamiast raty w wysokości 1000 zł przez kilka lat płacił jedynie 800 zł. Upraszczając, zyskał na spłacie kredytu 200 zł miesięcznie.

Wielu kredytobiorców decyduje się na przewalutowanie w momencie, gdy kurs waluty jest wysoki (w ten sposób bronią się przed dalszym wzrostem wysokości raty). Jednak w takiej sytuacji może się zdarzyć, że klient zaciągnął kredyt na 200 000 zł, spłacił 40 000 zł kapitału (+ odsetki) i do spłaty pozostało mu jeszcze... 190 000 zł kapitału kredytu (nie licząc odsetek).

Dlatego przewalutowanie jest korzystne tylko w sytuacji, gdy kurs waluty jest znacząco niższy niż kurs, po którym kredyt został zaciągnięty.

Osobom, które zaciągnęły kredyty walutowe kilka lat temu, można polecić jednak inne rozwiązanie. Aktualnie oprocentowanie (w szczególności marża banku) udzielonego kredytu jest niższe niż np. 4 lata temu. Można zatem spróbować wynegocjować z bankiem obniżenie marży. Alternatywnym rozwiązaniem będzie przeniesienie kredytu (refinansowanie) do innego banku oferującego lepsze oprocentowanie.

Robert Sierant

ekspert w dziedzinie finansów i bankowości

Zapisz się na newsletter
Najlepsze artykuły, najpoczytniejsze tematy, zmiany w prawie i porady. Skoncentrowana dawka wiadomości z różnych kategorii: prawo, księgowość, kadry, biznes, nieruchomości, pieniądze, edukacja. Zapisz się na nasz newsletter i bądź zawsze na czasie.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: INFOR

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code

© Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A.

Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Nieoczekiwana sierpniowa waloryzacja emerytur - emeryci i renciści muszą tego dopilnować, żeby otrzymać wyższe świadczenia

Zgodnie z obecnie obowiązującymi przepisami ustawy z dnia 17.12.1998 r. o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych - waloryzacja emerytur i rent przeprowadzana jest raz w roku, od 1 marca. Na wskaźnik waloryzacji, który decyduje o kwocie podwyżki - ma wpływ kilka czynników (w tym zwłaszcza ubiegłoroczna inflacja). Dotychczas nie była jednak zagwarantowana minimalna kwota takiej corocznej waloryzacji. Stan ten - ma ulec zmianie już w sierpniu 2025 r.

Ważny apel ZUS do Polaków. Nie róbcie tego w czerwcu, bo stracicie duże pieniądze

Nadal pracować czy już nie. Z tym dylematem mierzą się ci, którzy osiągnęli emerytalny wiek. Jeśli już ktoś zdecyduje się na pożegnanie z zawodowym życiem, nie bez znaczenia jest moment przejścia na zasłużony odpoczynek. Niektóre miesiące pod tym względem są po prostu fatalne. Do takich należy czerwiec. Decyzja o przejściu teraz na ZUS-owską pensję może oznaczać stratę nawet kilkuset złotych w skali miesiąca. W skali roku to naprawdę duże pieniądze.

WZON. Tata nie wstaje z łóżka i Komisja przyznała mu 78 punktów wsparcia. Poniżenie osób niepełnosprawnych

Kolejny list czytelnika Infor.pl o nieprawidłowościach (jego zdaniem) w procesie przyznawania punktów przez WZON, od których zależy wysokość świadczenia wspierającego albo w ogóle jego przyznanie. Publikowaliśmy wcześniej listy np.: 1) osoby niewidomej, która otrzymała 61 punktów oraz osoby sparaliżowanej od pasa w dół z ... 43 punktami. Obie osoby to niepełnosprawność w stopniu znacznym, orzeczenia o niepełnosprawności stałe.

Zmiana terminu wypłaty ekwiwalentu za urlop [PROJEKT MRPiPS z 10 czerwca 2025]

W środę, 11 czerwca 2025 r. do uzgodnień, konsultacji publicznych i opiniowania trafił projekt ustawy o zmianie ustawy – Kodeks pracy oraz ustawy o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych. Projekt zakłada m.in. zmianę przepisów dotyczących wypłaty ekwiwalenty za urlop.

REKLAMA

Karol Nawrocki odebrał uchwałę PKW o wyborze na urząd prezydenta

Karol Nawrocki odebrał uchwałę PKW w sprawie stwierdzenia wyniku wyboru prezydenta RP, którą podczas uroczystości na Zamku Królewskim wręczył mu szef PKW Sylwester Marciniak.

Jaki stopień niepełnosprawności uprawnia do... ? [Przykłady 2025]

To pytanie często zadają osoby z niepełnosprawnościami. Z jakim stopniem można ubiegać się o określone ulgi i świadczenia? Co przysługuje ze stopniem lekkim, umiarkowanym, a co ze znacznym? Prezentujemy kilka ważnych przykładów.

Co dalej z paktem migracyjnym? UE wciąż czeka na ruch dwóch krajów, w tym Polski

Już 25 krajów UE przekazało swoje plany wdrażania paktu migracyjnego, nie zrobiły tego Węgry i Polska - wynika z opublikowanego w środę 11 czerwca raportu Komisji Europejskiej. KE wezwała w nim spóźnione państwa do przyspieszenia działań w tej sprawie.

Zatrudniasz Ukraińców w 2025? Sprawdź nowe obowiązki, kary do 30 tys. zł i możliwe dofinansowania

Zatrudnianie obywateli Ukrainy w Polsce to temat, który nie traci na aktualności. W 2025 roku, po wejściu w życie nowych przepisów z 1 czerwca, pracodawcy muszą szczególnie uważać na formalności, terminy i obowiązki. Jednocześnie mogą skorzystać z atrakcyjnych form wsparcia finansowego. Sprawdź, jak legalnie zatrudnić obywatela Ukrainy i jakie dokumenty są potrzebne.

REKLAMA

Konkurs MEN: Bezpłatne studia podyplomowe przygotowujące do wykonywania zawodu nauczyciela w kształceniu zawodowym /zgłoszenia do 10 lipca 2025/

Ministerstwo Edukacji Narodowej ogłosiło konkurs na studia podyplomowe przygotowujące do wykonywania zawodu nauczyciela w kształceniu zawodowym dla obecnych i przyszłych nauczycieli. Na realizację projektów przeznaczono niemal 50 mln zł.

Kiedy zakończenie roku szkolnego 2024/2025? Kiedy rozpoczęcie roku szkolnego 2025/2026? /Kalendarz roku szkolnego/

Choć jeszcze niedawno rozbrzmiewał pierwszy dzwonek, dziś uczniowie i nauczyciele odliczają już ostatnie dni do wakacji. Kiedy zakończenie roku szkolnego 2024/2025? A co z rokiem szkolnym 2025/2026? Jak wygląda kalendarz roku szkolnego 2025/2026?

REKLAMA