Atrakcyjna firma do przejęcia

W ramach przyjętych widełek cenowych, wpływy z emisji mogłyby się zamknąć kwotą od 9,54 mln zł do ponad 11 mln zł. Gotówka na inwestycje miałaby wyłącznie pochodzić ze sprzedaży 1 mln 835 tys. walorów nowej emisji serii K. Firma zamierza jednak uplasować na rynku także 2 mln 701 tys. 900 walorów, obecnie znajdujących się w rękach inwestorów finansowych. Zdaniem Witolda Samborskiego, analityka Domu Inwestycyjnego BRE Banku, akcje spółki warte są 7,1 zł, co daje jeszcze potencjał wzrostu, nawet w przypadku gdyby cena sprzedaży walorów została ustalona na maksymalnym poziomie 6 zł. Anica System ma przede wszystkim silną bazę klientów, korzystających z jej programów do obsługi pracy przedstawicieli handlowych – uważa W. Samborski. Według niego, systemy IT tworzone przez spółkę mają bardzo ważny wpływ na zarządzanie i tym samym decydują o pozycji rynkowej poszczególnych podmiotów. Należy się spodziewać, że wzrost sprzedaży tych właśnie produktów spowoduje w najbliższych latach istotną poprawę wyników finansowych spółki – dodaje analityk DI BRE Banku. Z racji posiadania unikalnej bazy klientów Anica System może się również stać atrakcyjnym obiektem do przejęcia.

Za środki pozyskane z emisji akcji firma chce sfinalizować program inwestycyjny. W rezultacie około 1,5 mln zł trafi na dalsze prace badawczo-rozwojowe związane z już oferowanymi przez spółkę produktami. Kolejne 3 mln zł ma pochłonąć wdrożenie nowego asortymentu. Taką samą kwotę zarząd firmy chce wydać na budowę centrum przetwarzania danych oraz dokończenie budowy siedziby spółki. Po 1 mln zł Anica System zamierza wydatkować na rozwój sieci handlowej oraz działania mające na celu zwiększenie sprzedaży eksportowej. W planach inwestycyjnych znalazł się również zakup infrastruktury do sprzedaży abonamentowej – kosztem 1,5 mln zł. Zapisy na akcje potrwają od 21 do 22 kwietnia. Walory będą mogli kupić zarówno inwestorzy detaliczni, jak i instytucje. W tym ostatnim przypadku zapisy poprzedzi tzw. book-building, czyli proces budowy książki popytu dla dużych inwestorów.

Anica System powstała w 1995 roku, specjalizuje się w produkcji i wdrażaniu autorskiego oprogramowania dla dużych klientów korporacyjnych.

Krzysztof Pączkowski