REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Kolejny sposób inwestowania

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Grzegorz Zalewski

REKLAMA

Spośród blisko 80 funduszy zamkniętych działających w Polsce tylko 36 jest notowanych na GPW.

 

Polacy odkrywają nowe możliwości inwestowania swoich pieniędzy. Po latach marazmu coraz większą popularnością zaczęły się cieszyć fundusze inwestycyjne. Zwiększające się aktywa potwierdzają ich rosnącą rolę jako formy inwestycji. Najpopularniejsze są fundusze otwarte. Poza pewnymi przypadkami, w każdym momencie możemy wpłacić i wypłacić własne pieniądze.

Oprócz nich istnieją ponadto fundusze zamknięte. Mają znacznie bardziej liberalną politykę inwestycyjną - aktywa swoich klientów mogą lokować nie tylko w papiery wartościowe, ale również w instrumenty pochodne, waluty, wierzytelności, nieruchomości, udziały w spółkach z o.o. i wiele innych. Dzięki temu ich strategie oraz uzyskiwane wyniki znacząco mogą się różnić od strategii, jakie oferują fundusze otwarte. Drugą cechą charakterystyczną jest sposób ich dystrybucji. Fundusz zamknięty emituje określoną liczbę certyfikatów. Certyfikaty te można nabyć w ofercie pierwotnej, podobnie jak ma to miejsce w przypadku ofert pierwotnych na rynku akcji. W ten sposób inwestor staje się uczestnikiem funduszu.

Wycofać się z inwestycji można albo zgłaszając certyfikaty do wykupienia, albo - jeśli fundusz jest notowany na giełdzie - sprzedać je na rynku wtórnym (giełdzie). W pierwszym przypadku trzeba to zrobić odpowiednio wcześnie, zgodnie z zapisami statutu funduszu. Niektóre fundusze wykupują certyfikaty raz na miesiąc lub co kwartał. Trzeba się z tym liczyć, przystępując do inwestycji. Należy również pamiętać, że - inaczej niż w przypadku funduszy otwartych - wycena funduszu zamkniętego może się pojawiać raz na miesiąc, a nawet raz na kwartał.

Zbycie certyfikatów na giełdzie również ma swoje ograniczenia. Spośród blisko 80 funduszy zamkniętych działających w Polsce, tylko 36 jest notowanych na GPW. Z tego obrót skupia się zaledwie na kilku z nich. W sierpniu 2007 r. do jakichkolwiek transakcji doszło w przypadku osiemnastu certyfikatów, ale tylko na sześciu łączna wartość transakcji przekroczyła milion złotych. W rzeczywistości codzienne transakcje oraz oferty kupna i sprzedaży mają miejsce tylko w kilku przypadkach. Najbardziej popularne fundusze to Investor FIZ, Investor BiR FIZ, Opera za 3 Grosze FIZ, Arka Nieruchomości FIZ oraz BPH FIZ Sektor Nieruchmości.

Warto również pamiętać, że ceny giełdowe certyfikatów inwestycyjnych mogą podlegać wahaniom, zaś cena na rynku wtórnym może różnić się znacznie od oficjalnej wyceny certyfikatu. Działa tu zwykłe prawo popytu i podaży. W niektórych przypadkach cena giełdowa może się różnić od oficjalnej wyceny nawet o kilkadziesiąt procent, jeśli inwestorzy z jakichś powodów uważają, że dane certyfikaty są atrakcyjne. Najczęściej jednak przy kolejnej oficjalnej wycenie ceny rynkowe wracają w jej pobliże.

 

Grzegorz Zalewski

ekspert DM Banku Ochrony Środowiska i twórca portalu futures.pl

Zapisz się na newsletter
Najlepsze artykuły, najpoczytniejsze tematy, zmiany w prawie i porady. Skoncentrowana dawka wiadomości z różnych kategorii: prawo, księgowość, kadry, biznes, nieruchomości, pieniądze, edukacja. Zapisz się na nasz newsletter i bądź zawsze na czasie.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code
Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Ci, którzy są po pięćdziesiątce dostaną przelew z ZUS. Na ich konto trafi 4 tysiące złotych. Jak to możliwe?

Wymaga się od nich wyjątkowego zaangażowania, muszą sobie radzić z dużym obciążeniem fizycznym i psychicznym. Niektórzy nie są stanie pracować do osiągnięcia wieku emerytalnego. Wyjściem z tej sytuacji dla tej grupy zawodowej jest tak zwane świadczenie kompensacyjne. To odpowiednik pomostówki. Comiesięczne przelewy z Zakładu Ubezpieczeń Społecznych mogą wynieść nawet 4 tysiące złotych. Kto może liczyć na taki przywilej?

Brak podpisu na dokumencie. Czy to dowód winy głównego księgowego?

W przypadku stwierdzenia braku podpisu głównego księgowego na dokumencie trzeba ustalić, czy jest to brak zawiniony, czy też nie, i przez kogo.

Zmiana wymiaru czasu pracy. Jaki wymiar urlopu? [Przykłady]

Jak ustalić wymiar urlopu dla pracownika, któremu w trakcie roku kalendarzowego zmieniła się wielkość etatu? Czy przepisy Kodeksu pracy regulują te kwestie?

Wysokość alimentów w 2025 r. według nowej tablicy alimentacyjnej [Przykład]

Ministerstwo Sprawiedliwości zaprezentowało nową tablicę alimentacyjną. Co istotne, nie ma ona charakteru wiążącego. Jak podkreśla resort, tabele będą narzędziem pomocowym dla sędziów i uczestników postępowania.

REKLAMA

2 ważne dodatki z MOPS na rok szkolny 2025/2026 [KRYTERIA]

Rodzice spełniający wymagane kryteria m.in. próg dochodowy mogą otrzymać zasiłek rodzinny, a do niego kilka dodatków. Niektóre z nich dedykowane są dzieciom rozpoczynającym rok szkolny. Jakie warunki trzeba spełnić, aby otrzymać taką pomoc z gminy?

Orzeczenie o niepełnosprawności 2025 - na jakie choroby można dostać orzeczenie o niepełnosprawności?

Orzeczenie o niepełnosprawności to oficjalny dokument, który potwierdza ograniczenia zdrowotne wpływające na codzienne funkcjonowanie. Jego posiadanie daje prawo do wielu form wsparcia – zarówno finansowego, jak i społecznego. W 2025 roku zasady orzekania nie zmieniają się znacząco, ale warto wiedzieć, kiedy można się o nie ubiegać i jakie choroby najczęściej kwalifikują do otrzymania orzeczenia.

ZUS: renta rodzinna po mężu – ile wynosi i komu przysługuje w 2025 roku?

Czy ZUS wypłaca rentę rodzinną po zmarłym mężu? Komu przysługuje renta rodzinna i ile wynosi w 2025 roku? Jakie warunki musi spełnić wdowa, aby otrzymać świadczenie? Czy renta rodzinna jest opodatkowana, czy można do niej dorabiać i jak długo się ją otrzymuje? Odpowiadamy na wszystkie najczęściej wyszukiwane pytania. Wyjaśniamy też, co zrobić, aby ZUS wypłacił korzystniejsze świadczenie – rentę rodzinną albo emeryturę.

Polacy chcą szybko na emeryturę, ale nie chcą przestać żyć aktywnie. Tylko nieliczni pracują po 60-tce

Choć prawo pozwala łączyć emeryturę z pracą, robi to zaledwie 11,6 proc. Polaków w wieku 50–74 lat. Ponad połowa osób zbliżających się do wieku emerytalnego nie wyobraża sobie dalszej aktywności zawodowej. Eksperci ostrzegają: bez zachęt do pracy po 60. roku życia system emerytalny może się nie utrzymać.

REKLAMA

WF z nową podstawą programową od 1 września 2025 r.

Od 1 września 2025 r. w szkołach będzie obowiązywała nowa podstawa programowa w zakresie wychowania fizycznego. Zakłada ona m.in. promowanie zdrowego stylu życia poprzez ruch i zabawę. Co z testami sprawnościowymi?

Masz 60 lat i 25 lat stażu pracy? Taką emeryturę z ZUS dostaniesz

Otrzymanie emerytury zależy nie tylko od osiągnięcia wieku emerytalnego, ale także od spełnienia szeregu innych warunków. Decyzja o przejściu na emeryturę po 25 latach pracy może skutkować otrzymaniem dość niskiej emerytury z ZUS. Jakiej dokładnie? Oto szczegóły.

REKLAMA