REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Kolejny sposób inwestowania

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Grzegorz Zalewski

REKLAMA

Spośród blisko 80 funduszy zamkniętych działających w Polsce tylko 36 jest notowanych na GPW.

 

Polacy odkrywają nowe możliwości inwestowania swoich pieniędzy. Po latach marazmu coraz większą popularnością zaczęły się cieszyć fundusze inwestycyjne. Zwiększające się aktywa potwierdzają ich rosnącą rolę jako formy inwestycji. Najpopularniejsze są fundusze otwarte. Poza pewnymi przypadkami, w każdym momencie możemy wpłacić i wypłacić własne pieniądze.

Oprócz nich istnieją ponadto fundusze zamknięte. Mają znacznie bardziej liberalną politykę inwestycyjną - aktywa swoich klientów mogą lokować nie tylko w papiery wartościowe, ale również w instrumenty pochodne, waluty, wierzytelności, nieruchomości, udziały w spółkach z o.o. i wiele innych. Dzięki temu ich strategie oraz uzyskiwane wyniki znacząco mogą się różnić od strategii, jakie oferują fundusze otwarte. Drugą cechą charakterystyczną jest sposób ich dystrybucji. Fundusz zamknięty emituje określoną liczbę certyfikatów. Certyfikaty te można nabyć w ofercie pierwotnej, podobnie jak ma to miejsce w przypadku ofert pierwotnych na rynku akcji. W ten sposób inwestor staje się uczestnikiem funduszu.

Wycofać się z inwestycji można albo zgłaszając certyfikaty do wykupienia, albo - jeśli fundusz jest notowany na giełdzie - sprzedać je na rynku wtórnym (giełdzie). W pierwszym przypadku trzeba to zrobić odpowiednio wcześnie, zgodnie z zapisami statutu funduszu. Niektóre fundusze wykupują certyfikaty raz na miesiąc lub co kwartał. Trzeba się z tym liczyć, przystępując do inwestycji. Należy również pamiętać, że - inaczej niż w przypadku funduszy otwartych - wycena funduszu zamkniętego może się pojawiać raz na miesiąc, a nawet raz na kwartał.

Zbycie certyfikatów na giełdzie również ma swoje ograniczenia. Spośród blisko 80 funduszy zamkniętych działających w Polsce, tylko 36 jest notowanych na GPW. Z tego obrót skupia się zaledwie na kilku z nich. W sierpniu 2007 r. do jakichkolwiek transakcji doszło w przypadku osiemnastu certyfikatów, ale tylko na sześciu łączna wartość transakcji przekroczyła milion złotych. W rzeczywistości codzienne transakcje oraz oferty kupna i sprzedaży mają miejsce tylko w kilku przypadkach. Najbardziej popularne fundusze to Investor FIZ, Investor BiR FIZ, Opera za 3 Grosze FIZ, Arka Nieruchomości FIZ oraz BPH FIZ Sektor Nieruchmości.

Warto również pamiętać, że ceny giełdowe certyfikatów inwestycyjnych mogą podlegać wahaniom, zaś cena na rynku wtórnym może różnić się znacznie od oficjalnej wyceny certyfikatu. Działa tu zwykłe prawo popytu i podaży. W niektórych przypadkach cena giełdowa może się różnić od oficjalnej wyceny nawet o kilkadziesiąt procent, jeśli inwestorzy z jakichś powodów uważają, że dane certyfikaty są atrakcyjne. Najczęściej jednak przy kolejnej oficjalnej wycenie ceny rynkowe wracają w jej pobliże.

 

Grzegorz Zalewski

ekspert DM Banku Ochrony Środowiska i twórca portalu futures.pl

Zapisz się na newsletter
Najlepsze artykuły, najpoczytniejsze tematy, zmiany w prawie i porady. Skoncentrowana dawka wiadomości z różnych kategorii: prawo, księgowość, kadry, biznes, nieruchomości, pieniądze, edukacja. Zapisz się na nasz newsletter i bądź zawsze na czasie.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code
Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Doręczenia w postępowaniu administracyjnym. Co się zmieniło od 13 lipca 2025 r.?

Nowe przepisy dotyczące doręczeń wypełniają lukę, która istniała w dotychczasowej regulacji. Czy doręczanie pism przez organy będzie łatwiejsze?

Hołownia chce badać posłów alkomatem. Projekt ustawy po incydentach w Sejmie

Marszałek Sejmu Szymon Hołownia przygotował projekt ustawy, który umożliwi marszałkowi zlecenie badania alkomatem posła podejrzewanego o nietrzeźwość w czasie obrad. "Kończymy tolerowanie pijanych posłów" – zapowiedział. Projekt ma być odpowiedzią na incydenty, do których dochodziło już kilkukrotnie.

Samochód dla niepełnosprawnego. Jak przystosować? Ile to kosztuje? Czy PFRON to finansuje?

Jak wygląda samochód dla osób z niepełnosprawnością? Jak można go zakupić lub przerobić na potrzeby niepełnosprawnego kierowcy, lub pasażera? Czy PFRON oferuje na to dofinansowanie i jakie są dostępne ulgi podatkowe? W najnowszym przewodniku na 2025 rok omawiamy najważniejsze zagadnienia związane z adaptacją samochodu: od kosztorysu, przez formalności, aż po pomoc finansową ze strony państwa.

31 lipca to ostatni dzień, żeby zyskać wyrównanie! Kto nie zdąży, ten straci nawet kilkaset złotych!

Od 1 lipca 2025 ZUS rozpoczął wypłaty nowego świadczenia – tzw. renty wdowiej, czyli możliwości łączenia własnej emerytury lub renty z rentą rodzinną. Aby otrzymać świadczenie już za lipiec, trzeba złożyć wniosek w terminie do 31 lipca 2025 roku. Inaczej przepadnie nawet kilkaset złotych!

REKLAMA

Budujesz? Możesz zapłacić VAT później. Sprawdź, jak to zrobić zgodnie z prawem

Dzięki wyrokowi TSUE firmy budowlane mogą legalnie przesunąć termin zapłaty VAT – nawet o kilka miesięcy. Wystarczy dobrze skonstruowana umowa i protokół odbioru. To rozwiązanie, które realnie poprawia płynność finansową przedsiębiorców.

Renta wdowia nie dla wszystkich. ZUS masowo odmawia wypłat – powody budzą kontrowersje

Choć renta wdowia miała poprawić sytuację seniorów po stracie małżonka, wiele osób słyszy od ZUS „nie”. Powód? Często szokujący – za wysoka emerytura, zbyt wczesne przejście na rentę rodzinną, a nawet ponowne małżeństwo. Nowe świadczenie okazuje się pułapką dla tysięcy wnioskodawców. Sprawdź, kto i dlaczego nie dostanie ani złotówki.

BGK chce ściśle współpracować z KAS

Bank Gospodarstwa Krajowego chce dołączyć do elitarnego grona najbardziej zaufanych podatników w Polsce. Planuje przystąpić do Programu Współdziałania z Krajową Administracją Skarbową, którego celem jest budowanie transparentnych relacji z organami podatkowymi oraz zapewnienie większej pewności i bezpieczeństwa w zakresie rozliczeń podatkowych.

Więcej nauczycieli z prawem do świadczenia kompensacyjnego? Teraz to przeciętnie prawie 4200 zł

Z danych Zakładu Ubezpieczeń Społecznych wynika, iż w maju 2025 r. nauczycielskie świadczenie kompensacyjne pobierało 10,8 tys. osób. Sejm pracuje nad zmianą w przyznawaniu kompensówek, tak aby mogło je pobierać więcej osób. Jak jest obecnie?

REKLAMA

Dodatek dopełniający do renty socjalnej w 2025 roku – komu przysługuje i jak go otrzymać?

Od 1 stycznia 2025 r. osoby pobierające rentę socjalną mogą otrzymać nowe świadczenie: dodatek dopełniający. Przysługuje on osobom całkowicie niezdolnym do pracy i jednocześnie niezdolnym do samodzielnej egzystencji. Ile wynosi dodatek dopełniający netto, dla kogo jest przeznaczony, czy trzeba złożyć wniosek, jakie dokumenty dołączyć i czy świadczenie jest opodatkowane?

Nielegalne wyścigi w stolicy zakończyły się nałożeniem mandatów na łączną kwotę blisko 75 tys. zł

Funkcjonariusze stołecznego garnizonu policji przeprowadzili kolejną akcję skierowaną przeciwko osobom biorącym udział w nielegalnych wyścigach samochodowych. W wyniku podjętych działań ujawniono liczne wykroczenia drogowe, za które mundurowi nałożyli aż 185 mandatów karnych. Łączna kwota grzywien wyniosła blisko 75 tysięcy złotych.

REKLAMA