REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Bitcoin ETF bez podatku? Jak działa inwestowanie przez IKE/IKZE i co naprawdę daje zwolnienie z podatku Belki

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Kryptowaluty
Upadające giełdy kryptowalut mogą nigdy nie oddać pieniędzy inwestorów
Chinnapong
Shutterstock

REKLAMA

REKLAMA

Inwestowanie w aktywa cyfrowe jeszcze pewien czas temu wydawało się ciekawostką Dzisiaj jest to standard z perspektywy dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. Jeszcze kilka lat temu lokowanie kapitału w Bitcoinie bez podatku wydawało się marzeniem. Ale w 2024 roku, po zatwierdzeniu pierwszych ETF-ów spot na Bitcoina w Stanach Zjednoczonych, temat wrócił z nową siłą. Co ważniejsze, zaczęto go łączyć z polskimi kontami emerytalnymi IKE i IKZE. Brzmi jak luka w systemie? Niekoniecznie. W praktyce możliwość inwestowania w Bitcoina bez podatku Belki naprawdę istnieje – ale nie dla każdego i nie w każdej formie. Co to oznacza? Dowiedz się nieco więcej właśnie w tym artykule.

rozwiń >

Czym w ogóle jest Bitcoin ETF?

ETF to fundusz notowany na giełdzie, którego zadaniem jest odwzorowanie ceny określonego aktywa. W przypadku Bitcoin ETFów chodzi o ekspozycję na cenę Bitcoina. Nie kupujesz kryptowaluty bezpośrednio, tylko jednostki funduszu, który trzyma Bitcoina (ETF typu spot) lub kontrakty terminowe (ETF typu futures). W styczniu 2024 amerykańska SEC zatwierdziła pierwsze ETF-y spot na Bitcoina. Wśród nich znalazły się produkty m.in. od BlackRock (IBIT), Fidelity (FBTC), VanEck (HODL), Bitwise (BITB) czy Ark Invest. Te fundusze kupują fizycznego Bitcoina i przechowują go w imieniu inwestorów. Warto też wspomnieć, że z perspektywy tradycyjnego inwestowania, lokowanie kapitału w ETF uznawane jest raczej za stosunkowo stabilne i bezpieczne. Celujesz bowiem w pewien koszyk aktywów.

REKLAMA

ETF a ETN – jaka to różnica?

Często mówi się o ETF-ach na Bitcoina. W praktyce jednak większość dostępnych w Europie instrumentów to ETN-y (Exchange Traded Notes) lub szerzej ETP (Exchange Traded Products). Różnica jest istotna. ETF to fundusz inwestycyjny, natomiast ETN to papier dłużny emitowany przez instytucję finansową, zazwyczaj zabezpieczony fizycznym aktywem (np. Bitcoinem). Przykładowo, popularny BTCE to ETC (Exchange Traded Commodity), nie ETF w klasycznym znaczeniu. Dla inwestora oznacza to inny poziom regulacji – ETF-y podlegają reżimowi UCITS, ETN-y już nie zawsze. Niektóre domy maklerskie wymagają, by instrument był zgodny z UCITS, inne dopuszczają też solidnie zabezpieczone ETN-y. Warto to sprawdzić przed inwestycją, zwłaszcza w kontekście kont IKE/IKZE.

ETF na Bitcoina a podatek Belki

W Polsce inwestowanie w kryptowaluty i inwestowanie w ETF-y to dwa różne światy podatkowe. W zasadzie są podobne jedynie z perspektywy mechaniki działania niż samego rozliczenia. Kryptowaluty podlegają opodatkowaniu i rozlicza się je w PIT-38. ETF-y to instrumenty finansowe, a zyski z ich sprzedaży wchodzą do katalogu przychodów kapitałowych. Różnica ma znaczenie, ponieważ inwestycje kapitałowe można prowadzić w ramach IKE i IKZE. To oznacza, że jeśli ETF na Bitcoina traktowany jest jak każdy inny papier wartościowy (np. ETF na indeks S&P500), to może być uwzględniony w IKE/IKZE i korzystać z przysługujących im ulg.

Jak działają konta typu IKE i IKZE?

Trzeba jednak pamiętać, że w przypadku IKE/IKZE występuje specyficzny sposób powstawania należności podatkowej. IKE (Indywidualne Konto Emerytalne) i IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego) to dobrowolne formy oszczędzania na emeryturę z preferencjami podatkowymi. IKE pozwala na całkowite zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki), pod warunkiem wypłaty środków po ukończeniu 60 lat (lub 55 lat przy wcześniejszych uprawnieniach emerytalnych) i po minimum pięciu latach dokonywania wpłat. IKZE z kolei umożliwia co roku odliczenie wpłat od podstawy opodatkowania w PIT, a przy wypłacie po ukończeniu 65 lat podlega jedynie 10% ryczałtowi podatkowemu. Wypłata środków przed terminem skutkuje jednak pełnym opodatkowaniem zysków jak przy zwykłym rachunku inwestycyjnym.

Czy ETF-y bitcoinowe można mieć na IKE/IKZE?

Teoretycznie tak. Klucz tkwi w tym, czy ETF jest notowany na giełdzie obsługiwanej przez dany dom maklerski oraz czy spełnia wewnętrzne kryteria dopuszczenia do IKE/IKZE. Najczęściej ETF musi być notowany na rynku europejskim (np. Euronext, LSE) i mieć strukturę fizyczną, czyli nie opierać się wyłącznie na instrumentach pochodnych. Przykładem takiego funduszu może być ETC Group Physical Bitcoin notowany na Xetrze. Choć formalnie nie jest to ETF w standardzie UCITS, część polskich domów maklerskich akceptuje go w ofercie dla kont IKE/IKZE.

Warto sprawdzić listę obsługiwanych ETF-ów w danym biurze maklerskim (np. mBank, BOŚ, DM Alior). Czasem trzeba samodzielnie zawnioskować o dodanie konkretnego ETF-u do oferty.

Dalszy ciąg materiału pod wideo

Zwolnienie z podatku Belki – jak to działa przy krypto i nie tylko?

W przypadku IKE: jeśli spełnisz dwa warunki (ukończysz 60 lat lub uzyskasz uprawnienia emerytalne oraz dokonasz wpłat przez co najmniej 5 dowolnych lat), cały zysk z inwestycji jest zwolniony z podatku Belki (19%). W przypadku IKZE: każego roku odliczasz wpłaty od podstawy opodatkowania (limit roczny w 2024: 9 388,80 zł), a przy wypłacie po 65. roku życia płacisz wspomniany jednolity ryczałt 10%.

Efekt? Jeśli trzymasz ETF-y bitcoinowe przez kilkanaście lat w ramach IKE lub IKZE, nie płacisz 19% podatku Belki od zysków, tylko ewentualnie 10% ryczałt (IKZE). W IKE nie płacisz nic, o ile dotrzymasz warunków. To jednak nie jest takie proste, jeśli jesteś aktywnym i inwestorem.

Gdzie tkwi haczyk?

Niestety zawsze, gdy chodzi o inwestycje, to mamy pewne haczyki. W tym zakresie występuje 4 główne, które po prostu trzeba mieć z tyłu głowy:
1. Ograniczona oferta ETF-ów – wiele domów maklerskich nie udostępnia ETF-ów na Bitcoina w ramach kont IKE/IKZE, choć można je kupić na zwykłym rachunku.
2. Brak standaryzacji – ETF-y nie zawsze spełniają wymogi UCITS, a niektóre instytucje dopuszczają tylko produkty zgodne z tą dyrektywą.
3. Ryzyko inwestycyjne – Bitcoin to bardzo zmienny aktyw i może nie być odpowiedni dla konserwatywnych inwestorów.
4. Potencjalne zmiany interpretacyjne – MF lub KNF mogą w przyszłości wydać stanowisko ograniczające takie strategie.

Bezpieczeństwo aktywów – giełda kryptowalut a giełda regulowana

Kwestia ryzyka inwestycyjnego z poprzedniego akapitu zasługuje na rozwinięcie. Kupując Bitcoina bezpośrednio na giełdzie kryptowalut, inwestor musi liczyć się z ryzykiem utraty środków w przypadku upadłości platformy. Przykłady takie jak Mt.Gox, BitMarket czy FTX pokazały, że w świecie krypto nic nie jest gwarantowane. Inwestując przez fundusze giełdowe korzystasz z infrastruktury nadzorowanej przez instytucje państwowe. Giełdy regulowane podlegają wymogom prawnym, a aktywa funduszy są oddzielone od majątku zarządzającego. Dodatkowo, wiele ETN-ów stosuje konstrukcję SPV (spółki celowej), dzięki czemu nawet w przypadku bankructwa emitenta, aktywa inwestorów są chronione i nie wchodzą do masy upadłościowej. To poziom bezpieczeństwa, którego nie zapewnia w zasadzie żadna giełda kryptowalut.

To jak zainwestować w ETF krypto?

Tutaj nie polecamy żadnego konkretnego doradcy inwestycyjnego czy maklera. W zasadzie to najbardziej korzystnie jest samemu edukować się w tym zakresie i na podstawie wiedzy dokonywać przemyślanych decyzji. Jeśli rozważasz jednak wsparcie, zapytaj wprost o możliwość zakupu konkretnego ETF-u w ramach IKE lub IKZE. Bo czasem to, co brzmi jak obejście systemu, po prostu mieści się w jego ramach.

Inwestowanie w ETF-y bitcoinowe w ramach IKE/IKZE to realna i legalna możliwość ominięcia podatku Belki. Kluczowe jest jednak znalezienie odpowiedniego ETF-u i brokera, który umożliwi jego zakup w ramach konta emerytalnego. To strategia dla cierpliwych i dobrze poinformowanych inwestorów, którzy myślą o długoterminowym budowaniu kapitału z ekspozycją na Bitcoina. Na pewno warta uwagi, jeśli interesują Cię właśnie takie warunki kumulowania swoich oszczędności.

Przemysław Sulecki
https://khg.pl/

Zapisz się na newsletter
Najlepsze artykuły, najpoczytniejsze tematy, zmiany w prawie i porady. Skoncentrowana dawka wiadomości z różnych kategorii: prawo, księgowość, kadry, biznes, nieruchomości, pieniądze, edukacja. Zapisz się na nasz newsletter i bądź zawsze na czasie.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: INFOR

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:
Autopromocja

REKLAMA

QR Code

© Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A.

REKLAMA

Prawo
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
133 korzystne wyroki sądów powszechnych w sprawach dot. wyroku TK z 4 czerwca 2024 r. SK 140/20, w tym 16 prawomocnych – uruchomienie pierwszej w Polsce wyszukiwarki wyroków

Orzecznictwo w sprawach art. 25 ust. 1b ustawy emerytalnej po wyroku Trybunału Konstytucyjnego z 4 czerwca 2024 r. sygn. akt SK 140/20 jest bardzo niejednolite. Wskazana niejednolitość przejawia się na wielu płaszczyznach, przede wszystkim niektóre sądy powszechne orzekają na korzyść emerytów poprzez zmianę decyzji ZUS, inne z kolei orzekają na niekorzyść, oddalając odwołania emerytów. Również w ramach orzeczeń korzystnych, można zaobserwować spore różnice. We wpisie przedstawiam zbiór znanych mi korzystnych orzeczeń dotyczących art. 25 ust. 1b ustawy emerytalnej, wydanych po wyroku TK z 4 czerwca 2024 roku sygn. akt SK 140/20.

Czas pracy w 2026 roku – dni robocze, święta, Wigilia [TABELA]

W 2026 roku obowiązuje 14 dni ustawowo wolnych od pracy, w tym Wigilia (24 grudnia), która od 2025 roku również jest dniem wolnym. W efekcie pracownicy na pełnym etacie będą mieli do przepracowania 2008 godzin w ciągu roku, przy 251 dniach roboczych i 114 dniach wolnych (wliczając weekendy).

Renta wdowia miała być wsparciem. Dziś wielu czuje się pominiętych. Kontrowersyjne przepisy wywołują burzę

Renta wdowia – dla wielu miała być finansowym wsparciem i symboliczną pomocą po utracie najbliższej osoby. Dziś coraz więcej osób mówi o rozczarowaniu, a nawet o poczuciu wykluczenia. Dlaczego świadczenie, które miało łagodzić życiowy dramat, stało się źródłem frustracji i oburzenia?

4 043 zł z PFRON na wózek lub skuter elektryczny – ruszył nabór wniosków

Masz wózek lub skuter z napędem elektrycznym? PFRON rusza z nowym wsparciem – możesz dostać nawet 4 043 zł na serwis, naprawę lub wymianę akumulatorów. O dofinansowanie mogą wnioskować osoby z umiarkowanym lub znacznym stopniem niepełnosprawności. Wnioski przyjmowane są do 31 sierpnia przez system SOW.

REKLAMA

Język ukraiński drugim językiem obcym w szkołach podstawowych – jest nowa podstawa programowa

25 lipca 2025 r. opublikowano nową podstawę programową do nauczania języka ukraińskiego jako drugiego języka obcego dla klas VII–VIII szkół podstawowych w Polsce. Dokument ten został opracowany z myślą o nauczycielach języka ukraińskiego pracujących w szkołach podstawowych.

Podatek katastralny - jak to działa w praktyce. Przewodnik dla Polaków kupujących nieruchomości w Hiszpanii

Coraz więcej Polaków kupuje mieszkania czy domy w Hiszpanii, dlatego rośnie zainteresowanie hiszpańskim systemem podatkowym. Jednym z kluczowych obciążeń w tym państwie jest podatek katastralny, zwany lokalnie IBI (Impuesto sobre Bienes Inmuebles).

MRiT ogłasza wielki powrót użytkowania wieczystego w mieszkalnictwie, choć – miliony Polaków zapłaciło (lub cały czas jeszcze płaci) za wykup od Skarbu Państwa udziału w nieruchomości związanego z posiadanym mieszkaniem

Podczas posiedzenia Senatu, które odbyło się w dniu 17 lipca 2025 r. – wiceminister rozwoju i technologii Tomasz Lewandowski ujawnił, że resort ma już gotowy projekt ustawy mającej na celu przywrócenie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowych zabudowanych na cele mieszkaniowe. Co więcej – przewiduje on nie tylko powrót do budownictwa na gruntach należących do Skarbu Państwa lub samorządu terytorialnego, ale również zupełnie nową kategorię użytkowania wieczystego, z którą związane będą odmienne niż dotychczas (tj. sprzed zmiany stanu prawnego, która miała miejsce 1 stycznia 2019 r.) opłaty.

Nowi biedni emeryci. W Polsce już ponad 430 tys. osób z emeryturą niższą od minimalnej

W Polsce rośnie liczba osób pobierających emeryturę niższą od minimalnej. Zdecydowaną większość tej grupy stanowią kobiety. Przyczyną niskich świadczeń jest najczęściej zbyt krótki okres opłacania składek – wynikający z przerw w pracy, zatrudnienia na czarno, złego stanu zdrowia czy pracy za granicą.

REKLAMA

Coraz więcej firm znika z rynku? Zaskakujące dane z CEIDG za pierwsze półrocze 2025

Miało być lepiej, a statystyki mówią co innego. Choć sytuacja przedsiębiorców nie pogarsza się dramatycznie, w sześciu województwach więcej firm się zamyka niż powstaje. Co stoi za tym trendem? Eksperci tłumaczą zaskakujące liczby.

Rozwód pozasądowy, czyli zmiany, które mogą wiele uprościć albo jeszcze bardziej skomplikować

Aktualnie sprawa rozwodowa nierozerwalnie wiąże się z postępowaniem przed sądem, formalnym procesem, koniecznością udziału w rozprawach, przeprowadzaniem dowodów oraz niejednokrotnie znacznym stresem i długim oczekiwaniem na rozstrzygnięcie.
W kwietniu 2025 r. Ministerstwo Sprawiedliwości w ramach działań deregulacyjnych przedstawiło propozycję nowelizacji Kodeksu rodzinnego i opiekuńczego oraz niektórych innych ustaw (dalej k.r.o.), mającą na celu wprowadzenie alternatywnej drogi rozwiązania małżeństwa – tzw. rozwodu pozasądowego. Model ten miałby polegać na umożliwieniu uzyskania rozwodu przed kierownikiem Urzędu Stanu Cywilnego w wybranej przez małżonków gminie, bez udziału sądu. Nowa procedura miałaby opierać się na zgodnych oświadczeniach małżonków, a jej szczegółowy przebieg miałby być określony w zmienionych przepisach ustawy z 28 listopada 2024 r. Prawo o aktach stanu cywilnego.

REKLAMA